Навигация


Главная
УСЛУГИ
Гостевая книга
Правила пользования
Авторизация / Регистрация
 
Главная arrow Банковское дело arrow Банковские системы зарубежных стран - Мельник ПВ
Предыдущая   СОДЕРЖАНИЕ   Следующая

24 Взаимосвязь банковской системы с другими системами и рынками

Банковская система не может эффективно функционировать, а ее элементы выполнять свои задачи в полном объеме, если она не будет тесно связана с деятельностью других систем и рынков Поэтому в развитой экон ке банковская система взаимодействует с:

- денежной системой;

- кредитной системой;

- бюджетной системы;

- финансовой системой;

- торговой системой;

- производственной системой;

- непроизводственной системой;

- информационной системой;

- законодательной системой;

- финансовым рынком;

- инвестиционным рынком;

- рынке финансовых услуг;

- рынком ценных бумаг и т.д.

В экономической системе государства денежная масса является важным фактором, влияющим на уровень цен, объемы производства, состояние платежного баланса Объем денежной массы является результатом сложного взаимодействия многих су убьектив экономической деятельности, среди которых коммерческие банки занимают ведущее место, поскольку они влияют на размер денежной базы Коммерческие банки влияют на размер кредитования, операций с ценным и бумагами и другими активами, и прежде всего на размер валютных резервов Все остальные участники денежной системы решают, как распределять свои денежные средства между различными видами вкладов, то есть между различными видам обязательств, или разными финансовыми активами, или возможно хранить их в форме наличных Таким образом, объем денежной массы формируется в результате большого количества решений различных субъектов хозяйствования по операциям с их денежными средствами Денежная масса существует для обеспечения функционирования оборота товаров и услуг, которые создаются у государствржаві.

Существуют две формы денежного обращения: безналичный и наличный Одним из важных показателей эффективности банковской деятельности является показателем величины безналичного оборота, поскольку он осуществляется с уча астю коммерческих банкив.

Резервы коммерческих банков состоят из обязательных резервов и депозитных сальдо корреспондентских счетов в национальном банке Они являются важным инструментом монетарной политики На величину нал ки в обращении влияет не только монетарная политика, но и такие факторы, как платежная дисциплина и инфляционные ожиданияня.

Количество денег, находящихся в обращении, влияет на выпуск продукции, уровень цен, занятости и другие экономические явления и процессы Количество оборотов денег определяют как отношение номинального валовой ого продукта к общей массе денег, который определяется как средние остатки денег за период Этот показатель характеризует, сколько в среднем за год оборотов совершила денежная масса Если использовать Оберн Ену характеристику времени одного оборота денежной массы, то получим скорость обращения денег Итак, если число дней, которое необходимо для одного оборота денег, сократится, то очевидно, что для обслуживания я одного и того же объема продукции потребуется меньше денежная массмаса.

Скорость денежного обращения можно определить как количество оборотов, которые делает один из денежных агрегатов (например, М2) для обеспечения определенного уровня экономической деятельности, равняется номинальной м ВВП Изменение скорости обращения отражает изменение реального денежного спроса Итак, скорость обращения возрастает, когда экономические агенты ожидают роста альтернативной стоимости содержания денежных активов в национальной иональний валюте, например, рост номинальных процентных ставок, уровня инфляции или обменного курса Рост скорости обращения денег приводит к росту цен Рост скорости обращения денег п оеднане с ростом денежной массы - к росту цен, инфляции, изменения валютного курсурсу.

Центральным вопросом деятельности банков является размер свободных резервов коммерческих банков Резервы могут принимать различные формы - обязательные резервы коммерческих банков, избыточные резервы, наличность вне банки овской системой Через операции центральные банки пытаются влиять на уровень свободных резервов, но в основном их размер определяется такими параметрами, как уровень деловой активности, размер инфляции ее, уровень процентных ставок по привлечению и размещению ресурсов, уровень доходности операций с ценными бумагами и валютными ценностями, деятельностью коммерческих банков С одной стороны, центральный банк мож е проводить операции, которые увеличивают резервы для банковской системы в целом С другой - центральные банки могут проводить операции по уменьшению уровня свободных резервов В таком случае банковская с истема уменьшает депозиты и кредиты В случае, когда центральный банк страны увеличит уровень свободных резервов в период экономического роста, это может повлечь негативные последствия Для поддержания экономически го роста необходимы будут новые кредиты, а возможности банковской системы будут ограничены, что приведет потери потенциального благосостояния страны Таким образом, стратегия банков нацелена на соблюдение определенного уровня избыточных резервов, приводит к уменьшению возможности коммерческих банков по увеличению депозитов через кредитование, операции с ценными бумагами, инвестированиестування.

Банковская система также связана с инвестиционным рынком, например через величину процентной ставки на депозиты и кредиты Основные факторы, влияющие на уровень процентной ставки, это, во-первых, пер ревагы участников рынка между текущим потреблением и сбережением и, во-вторых, доходность Кроме того, на уровень доходности инвестиций и предпочтения участников рынка влияют общее состояние экономи ки, уровень инфляции, денежно-кредитная политика Изменение процентных ставок влиять на стратегию поведения банка по уменьшению или увеличению кредитования Увеличивая кредитования, банк влиять на сб ильшення депозитов и на денежную базу Увеличение денежной базы будет изменять как предпочтения участников рынка между текущим потреблением и сбережением, так и доходность Итак, любая стратегия бы Анку по увеличению или уменьшению кредитования влиять на установление равновесия на финансовом рынке При этом для различных факторов равновесие будет устанавливаться по разным значением процентной ст АВК ставки.

Дж М Кейнс сформулировал взаимодействие спроса на деньги и уровня процентной ставки в своей известной работе \"Общая теория занятости, процента и денег\" Согласно кейнсианской модели действия центральных бы банков по увеличению предложения денег приводят к снижению процентной ставки Воздействуя на уровень процентной ставки, государство формулирует преимущества участников рынка относительно уровня потребления или накопления я, которые, в свою очередь, влияют на стратегию поведения банков по увеличению или уменьшению кредитованияання.

Джон Хикс продолжил идею Дж М Кейнса и предложил проследить взаимосвязь двух рынков - товарного и финансовых активов Данная модель устанавливает зависимость между объемом ВВП и процентной ставкой, вы иходячы из условия равновесия на рынке товаров и услуг, а также между предложением денег и спросом на деньги на финансовом рынке Общеэкономическая равновесие по модели Дж Хикса устанавливается при условии ров равновесия на товарном и финансовых рынках Анализируя изменения уровня ВВП и процентной ставки, Джон Хикс обнаружил, каким образом государство может влиять на равновесие на рынке товаров и услуг и рынка финансовых a ктивив Он доказывает, что увеличение государственных расходов или снижение налогов (фискальная экспансия) приводит к увеличению спроса, который увеличивает ВВП Однако следствием этого может быть рост процента ковой ставки, которая будет влиять на уменьшение инвестиций, которые будут сдерживать рост ВВП Уменьшение государственных расходов или рост налогов наоборот приводит к уменьшению спроса, который уменьшает ВВП В с ной очередь, возможно уменьшение процентной ставки, которая будет влиять на увеличение инвестиций, которые приведут к росту ВВП Таким образом, модель Дж Хикса позволяет прогнозировать влияние центрального банка (органа, разрабатывающего основные положения денежно-кредитной политики) на процентные ставкиткові ставки.

Также банковская система тесно связана с бюджетной системой Коммерческие банки как важные элементы экономической системы по ее финансированию играют особое значение в системе связей \"бюджетный дефіцит → фінансова стабільність → комерційні банки". Вплив бюджетного дефіциту на економіку значною мірою визначається способом його фінансування. Відомі такі основні варіанти фінансуван дефицита бюджета: кредитно-денежная эмиссия (монетизация), долговое финансирование (внутреннее и внешнее), увеличение налоговых поступлениеень.

Монетизация бюджетного дефицита порождает сеньораж (доход государства от эмиссии денег) Сеньораж возникает в результате превышения темпов роста денежной массы над темпами реального ВВП, что приводит п повышению среднего уровня цен Все субъекты хозяйствования платят так называемый \"инфляционный налог\" и часть таких доходов перераспределяется в пользу государствви.

Монетизация дефицита бюджета может не сопровождаться непосредственно эмиссией, а осуществляться в других формах, таких как расширение кредитов центрального банка государственным предприятиям или в форме видстро очень платежей В последнем случае правительство покупает товары и услуги, не платя их в срок Производители могут повышать цены, чтобы застраховаться от возможных неплатежей Такое поведение приводит ить к повышению общего уровня цен и уровня инфляцииції.

Дефицит бюджета, который финансируется непосредственно центральным банком, оказывает негативное влияние на платежный баланс, поскольку возникает роста предложения денег, и население начинает накапливать све ишок наличных средств Он порождает увеличение спроса на отечественные и импортные товары, а также на различные финансовые активы, что приводит к росту цен и создает давление на платежный баланс Кроме бы глазу, денежная эмиссия может быть не инфляционной только при значительных темпах экономического роста, поскольку растущая экономическая активность сопровождается увеличением спроса на деньги, который и поглощает часть допэмиссии Общеизвестный факт, что монетизация дефицита бюджета вызывает тем меньшее повышение уровня инфляции в стране, чем более открытой является экономика и чем больше валютных резервов Центрального й банк может потратить на поддержку относительно стабильного обменного курса и восстановления равновесия платежного баланснсу.

Негативные инфляционные последствия монетизации бюджетного дефицита могут быть уменьшены средствами жесткой денежно-кредитной политики Если центральный банк уменьшает кредитные возможности коммерческих банков (тр радицийно это осуществляется повышением норм обязательного резервирования или повышением учетной ставки), одновременно расширяя кредит государственному сектору на финансирование дефицита бюджета, то внутренние р инков процентные ставки увеличиваются, сдерживая деловую активностьь.

Внутреннее долговое финансирование бюджетного дефицита часто рассматривается как неинфляционного альтернатива монетизации Однако такой способ финансирования не устраняет угрозы роста инфляции, а только создает тем мчасову отсрочку для нее Если облигации государственного займа размещаются среди населения и коммерческих банков, то инфляционное давление окажется слабее, чем при размещении в центральном банке Кроме бы глазу, центральный банк может выкупить такие облигации на вторичном рынке и способствовать таким образом росту инфляционного давления Кроме того, при высоких уровнях процентных ставок и значительных размеров дефицита бы юджету в долгосрочной перспективе обязательно возникает резкое увеличение роли государственного долга с ВВП, особенно при низких темпах экономического роста Рост внутреннего долга увели шающую и долю государственных расходов на его обслуживание, что приводит как к увеличению бюджетного дефицита, так и к увеличению государственный долгборгу.

Использование внешнего долгового финансирования будет эффективным, когда уровень внутренних процентных ставок превышает среднемировой и существует возможность относительно стабилизировать валютный курс При этом в существует взаимосвязь между открытостью экономики, режимом валютного курса, инфляции и состоянием платежного баланса Если валютный курс будет жестким, то при внешнем долговом финансировании инфляция бу где меньше, и наоборотки.

Обобщая взаимосвязь банковской системы с другими системами и рынками, можно сделать вывод, что коммерческие банки, которые являются основным неотъемлемым элементом банковской системы, прямо или опосередков вано связаны со всеми системами и звеньями Банки способны увеличивать уровень потребления различных субъектов хозяйствования Кроме того, банки являются стимулятором инновационного использования средств, эффективно в плывущие на экономическую активность не только отдельно взятого субъекта, но и экономики государства в циломму.

Задачи и вопросы для самоконтроля

1 Дайте определение банковской системы и назовите ее составные элементы

2 Какие свойства банковской системы вы знаете?

3 Назовите и объясните различия между централизованной и рыночной банковской системы

4 Охарактеризуйте особенности открытия коммерческих банков в разных странах мира

5 Опишите две модели организационного построения банковских систем Чем они отличаются?

6 Классифицируйте банки по различным признакам (по форме собственности, по правовой форме, по функциональному назначению, по характеру операций, по отраслям, по числу филиалов, по сфере обслуживания, за а масштабами деятельности и т.д.) Схематично отобразите эту классификацииію.

7 Какие есть формы банковских объединений?

8 Дайте определение понятия \"центральный банк\" и вспомните, какие функции он выполняет

9 Что такое коммерческие банки и какие функции они выполняют?

10 Название организационные банковские структуры?

11 Сравните организационные банковские структуры и назовите наиболее оптимальную для коммерческого банка

12 С какими рынками и экономическими подсистемами взаимосвязана банковская система?

 
Если Вы заметили ошибку в тексте выделите слово и нажмите Shift Enter
Предыдущая   СОДЕРЖАНИЕ   Следующая
 
Дисциплины
загрузка...
Банковское дело
БЖД
Бухучет и Аудит
География
Документоведение
Экология
Экономика
Этика и Эстетика
Журналистика
Инвестирование
Информатика
История
Культурология
Литература
Логика
Логистика
Маркетинг
Медицина
Менеджмент
Педагогика
Политология
Политэкономия
Право
Естествознание
Психология
Религиоведение
Риторика
РПС
Социология
Статистика
Страховое дело
Товароведение
Туризм
Философия
Финансы