Навигация


Главная
УСЛУГИ
Гостевая книга
Правила пользования
Авторизация / Регистрация
 
Главная arrow Банковское дело arrow Западноевропейский банковский бизнес - Кравец ВМ
Предыдущая   СОДЕРЖАНИЕ   Следующая

1313 Интернационализация и создание рынка евродолларов

Восстановление системы многосторонних платежей, управление дефицитом платежных балансов стран Европы посредством США и настройка платежей в пределах Европы в послевоенный период требовали больших усилий ль Создание 16 апреля 1948 г организации Европейского экономического сотрудничества имело целью распределить помощь Маршалла на этом фоне Подписание 19 сентября 1950 г соглашения о Европейском платеж ный союз (ЕПС) создало механизм компенсаций между платежными балансами стран-участниц с целью восстановления конвертации европейских валют Это было подтверждено системой валютных квотирований, в рамках которой м оглы происходить многосторонние компенсации ЕПС создал возможности интеграции для стран - участниц Европейского экономического сотрудничества, включая денежный сектосектор.

ЕПС прекратил свою деятельность в конце 1958 p, когда восстановление внутриевропейского обмена стало стимулировать экономический рост ЕПС был заменен Европейским денежной сделкой, означала предоставление я кредитов в иностранной валюте тем странам, которые имели трудности с платежамми.

Восстановление внешней конвертируемости валют большинства стран Европы сопровождалось уменьшением долларового дефицита, что до сих пор было основной характеристикой международной торговли Поток американс ских инвестиций в страны Европы и рост иностранных расходов, связанных с вьетнамской войны в 60-х годах XX века привели к новой напряжения в денежном секторе на международном уровне Для уменьшения др. фляцийного давления в экономике США Международный валютный фонд ввел новые механизмы Поддержка доллара, однако, стала все более и более сложной задачей для других валют, в то время как спекуляции на междунар ародному рынке золота еще больше ослабили доллар К августу 1971 г. золотые резервы США уменьшились до 10% их стоимости в 1945 p, а 15 августа президент Никсон прекратил обмен золота на доллары После такого с ламу в Бреттон-Вудской валютной системе ведущие промышленные страны провели две успешные девальвации доллара Это положило конец Бреттон-Вудской системе и демо-нетизувало золото Несмотря на такие трудности и доллар оставался резервной валютой и при системе плавающих валютных курсов, которая была создана для поддержки системы многосторонних платежей, основанная на ресурсах членов Роль Международного валют ного фонда продолжали растила зростати.

В то время как монетарные власти многих стран Европы проводила политику защиты международной торговли и валютного курса, с конца войны их банки активно развивали свои отношения за рубежом Те учреждения уже имевших международную сеть, также развивали ее Так, \"Кредит Лионез\" - наиболее \"международный\" из всех депозитных банков Франции с 1945 по 1962 p, увеличил количество своих зарубежных представительств в трижды В это время он имел за границей свыше 200 филиалов Первым шагом банков на пути к международным операциям было развитие отношений с иностранными корреспондентами Именно такую ??стратегию выбрали после 1945 г бан ки Германии Следующим этапом было создание представительств Представительства за рубежом можно было создавать через гудвилл местных агентов Первая из таких инициатив в Германии привела к созданию филиала Дрезднер банка в Стамбуле в 1952 г. Экономическое и финансовое доминирование США привело к созданию многочисленных филиалов американских банков за рубежоммериканських банків за кордоном.

Более того, как и в прошлом, различия в законодательных и налоговых системах привели к интернационализации некоторых финансовых центров Европы Благоприятные налоговые стимулы и репутация безупречного кон нфиденцийности сделали Швейцарию привлекательной для многих иностранных банков Женева и Цюрих стали проводниками в международном движении капитала, и даже сегодня более половины банков Швейцарии является иностранным мы филиалами или швейцарскими компаниями, контролируемыми иностранными интересами Чрезвычайная осторожность и влияние швейцарских банкиров привели к тому, что они получили прозвище \"международные банкиры Эту Риха \"Однако во избежание обвинений в привлечении незаконных денег, которые можно\" отмыть \", Швейцария протяжении нескольких последних лет готовилась отменить банковскую секретность, по крайней мере в некоторых випа дках Благодаря географическому расположению, либеральному законодательству, привлекательном фискальном режиму Люксембург также стал международным банковским центром первостепенной важности, в котором должны пред ставництва все крупные банки Европы Этому способствовало и то, что с 50-х годов страна была местом расположения многих институтов Европейский Союзитуцій Європейського Союзу.

Пораженный значительной внешней задолженностью Великобритании и ограничениями на международные операции через неконверто-ность и девальвации фунта стерлингов, Сити Лондона после войны был на некоторый период вытеснит нений Нью-Йорком поисках пути обхода регулирования валютного курса, что затрудняло экспорт стерлинга, банкиры Британии нашли замену, которая неожиданно стала успешной и привела к созданию нового гло бального финансового рынка - евродолларв.

После вспышки Корейской войны в 1950 г Китайская Народная Республика опасалась, что ее резервы в долларах, находившихся в западных банках, могли быть заморожены Для защиты от любого вмешательства США Банк Китая передал часть своих резервов в Париж, в Центральный Северо-Европейского банка (Banque Centrale pour VEurope du Nord), что контролировался Советским Союзом через специальный раху нок, открытый на имя Национального банка Венгрии Центральный Северо банк разместил эти депозиты на короткий срок в других западных банках под небольшой процент Итак, была основана система долларовых трансакций вне США, независимо от банковского регулирования и процентных ставок СИЛСІЛА.

Примерно с 1957 или 1958 г. банки Европы, особенно Лондона, где стерлинговые трансакции жестко ограничивались, стали привлекать долларовые депозиты и предоставлять долларовые кредиты Эти операции оказались надзвича Ваше имущество успешными На практике банковские правила Америки не могли применяться по депозитам иностранных банков в Нью-Йорке, а также по депозитам иностранных филиалов банков США С этого времени, получая не большие проценты по депозитам в Нью-Йорке, собственники средств могли иметь значительно выше проценты в Европе, не рискуя при этом потерять на обменном курсе, поскольку счет открывался в долларах Такие опе рации также позволяли социалистическим странам возвращать долларовые кредиты неамериканским банкам и, следовательно, защищать валютные резервы, необходимые для внешней торговли Рынок евродолларов, который развивался на денежных рынках Европы и быстро распространился в другие страны, является одним из наиболее значительных показателей крупномасштабного развития банковского дела в послевоенный период По сути он состоит из межбанке ВСК рынка, где сделки на миллионы долларов происходят в условиях чрезвычайной конкуренции, а границы дохода очень узкими Это привело к экспансии целого ряда операций по привлечению депозитов и над Ання кредитов в иностранных валютах есть рынок евродолларов открыл путь к росту торговли европейскими валютами, например дойчмарки, вне Германии или швейцарскими франками вне Швейцарии Более того, этот рынок значительно расширился, поэтому евродоллар стал регулярно функционировать как в Канаде, так и в Сингапуре и японо та Японії.

Торговля еврооблигациям на евровалютных рынках, т.е. эмиссия ценных бумаг, деноминированных в иностранной валюте, а также еврокредитов, сертификатов на депозиты в иностранных валютах за пределами страны по оходження привели к возникновению сложных многосторонних финансовых операций Рынки Брюсселя и Люксембурга стали особыми центрами создания и эмиссии еврооблигаций с 60-х годов XX века Кредит банк от игравав особую, очень активную, роль в развитии иностранных денежных обязательств, деноминированных в европейской валюте Эта денежная единица сначала использовалась для расчета балансов в ЕПС и имела с Олот содержание, равный одному доллару Со временем она стала определяться на основе корзины из семнадцати валют с целью защиты кредиторов и заемщиков от риска колебаний валютных курсов Первая попыток а создать европейскую валюту имела ограниченный успех Большинство эмиссий на рынке еврооблигаций, по крайней мере до конца 70-х годов XX века, были деноминированы в долларах, а Лондон оставался центром р инкив евровалют Банки Лондона значительно способствовали эволюции этих рынких ринків.

После подписания Римского договора в 1957 г многие европейские банки получили возможность использовать неформальные контакты, что привело к созданию в начале 70-х годов \"банковского клуба\" С 1 1959 г Дойче банк, Амстердамский банк (Amsterdamsche Bank) и \"Сосьете женераль де Бельжик\" основали \"Холостяцкий клуб\" (Club des Celibataires), названный так потому, что каждая компания-член должна a втономию в принятии решений Ассоциация стала в 1963 г Европейским консультативным комитетом, к которому присоединился Мидланд банк Начальным этапом сотрудничества между банковскими группировками Европы стало создание в 1967 г четырех международных кредитных учреждений, в основном занимались кратко-и долгосрочным кредитованием на рынке евродолларов в Лондоне, Брюсселе, Париже и Люксембургедоні, Брюсселі, Парижі та Люксембурзі.

Таким же образом \"Холостяцкий клуб\" сотрудничал с \"Сосьете женераль\" в Париже, \"Кредитанштальт\" в Вене, Итальянским коммерческим банком и другими для создания Европейского кредитного банка (B Banque Europeenne de Credit) - учреждения, занималась среднесрочным кредитованием и находилась в Брюсселе В Лондоне Комерцбанк присоединился к Национального Вестминстерского банка и нескольких амери каннских банков и был основан Международный коммерческий банк Другое группировки, включало \"Бар-клайс банк\", Дрезднер банк, Парижский национальный банк (Banque Nationale de Paris), \"Банк национального где Лаворо \"(Вапса Nazionale de Lavoro),\" Альгемайне банк Нидерланды \"(Algemene Bank Nederland), Банк Брюссель (Banque de Bruxelles) и Банк Америки, учредило две международные финансовые компании, одна из как их находилась в Люксембурге, а другая в Парижмпанії, одна з яких знаходилася в Люксембурзі, а інша в Парижі.

С созданием в 1970 г. Международной компании европейских банков (ЕБМК) было институционализированной неформальные связи вне Европейского консультативным комитетом \"Сосьете женераль\" (Франция) и \"Кредитаншталь ьт банкферейн \"присоединились к ЕБМК в 1971 г, а в 1973 г. - Итальянский коммерческий банк (Вапса Commercial Italiana) ЕБМК создала агентства в США и ЛондонШтатах Америки та Лондоні.

Возникновение международных банковских ассоциаций отвечает стремлению крупных банков Европы играть более активную роль на международном денежном рынке, принимая риск не только на себя Такие ассоциации мо оглы предлагать солидную сотрудничество, организуя что-то вроде \"круглых столов\" и распределяя риски и доходы от международных соглашений В 1970 г \"Кредит Лионез\" и Комерцбанк открыли для себя европар тнерив, к которым они впоследствии присоединились вместе с Банком Рима (Banco di Roma) и \"Банко Испано американок В рамках этой ассоциации партнеры могли оказывать взаимную помощь для удовлетворения требований клиентея задоволення вимог клієнтів.

Инициатива создания таких международных банковских ассоциаций охватывала как амбиции коммерческих банков, так и саму Европу Важный государственный кредитный институт Германии, \"Вестдойче-Ландесбанк жироцент Трал \"(Westdeutsche-Lan-desbank Girozentrale), был основан в 1970 г банковской группой\" Орион \"совместно с Национальным Вестминстерским банком Другими участниками\" Ориона \"были Кредит Итальяно и воз Правовые неевропейские банки: \"Чейз Манхэттен банк\" (Chase Manhattan Bank) (Нью-Йорк), Королевский банк Канады и Банк Мицубиси Аналогично в 1976 г. была создана международная ассоциация в кооперативном с тори - Объединение банковской группы, где главным промоутером выступал \"Дойче генозеншафтсбанк\" (Deutsche Genossenschaftsbankе генозеншафтсбанк" (Deutsche Genossenschaftsbank).

 
Если Вы заметили ошибку в тексте выделите слово и нажмите Shift Enter
Предыдущая   СОДЕРЖАНИЕ   Следующая
 
Дисциплины
загрузка...
Банковское дело
БЖД
Бухучет и Аудит
География
Документоведение
Экология
Экономика
Этика и Эстетика
Журналистика
Инвестирование
Информатика
История
Культурология
Литература
Логика
Логистика
Маркетинг
Медицина
Менеджмент
Педагогика
Политология
Политэкономия
Право
Естествознание
Психология
Религиоведение
Риторика
РПС
Социология
Статистика
Страховое дело
Товароведение
Туризм
Философия
Финансы