Навигация


Главная
УСЛУГИ
Гостевая книга
Правила пользования
Авторизация / Регистрация
 
Главная arrow Бухучет и Аудит arrow Финансовый учет - Сук ЛК
Предыдущая   СОДЕРЖАНИЕ   Следующая

Тема 3 Учет финансовых инвестиций

31 Экономическое содержание и классификация инвестиций

Инвестициями считают все виды имущественных и интеллектуальных ценностей, которые вкладываются в объекты предпринимательской и других видов деятельности, в результате которой создается прибыль (доход) или достигается я социальный эффект Инвестиции классифицируют по следующим признакам (рис 31.1).

1 По объектами вложений являются финансовые и капитальные инвестиции и реинвестиции Финансовые инвестиции - это инвестиции, которые предусматривают приобретение корпоративных прав, ценных бумаг, деривативов и других фи инансових инструментеів.

Корпоративные права - это право собственности на уставный фонд (капитал) юридического лица или его долю (пай), включая права на управление, получение соответствующей доли прибыли такого юридического лица, а а также активов в случае его ликвидации в соответствии с действующим законодательством независимо от того, создано такое юридическое лицо в форме хозяйственного общества, предприятия, основанного на собственности в Светает юридического или физического лица, или в других организационно-правовых формах Дериватив - это стандартный документ, который удостоверяет право и/

Класифікація інвестицій

Рис 31 Классификация инвестиций

или обязательство приобрести или продать ценные бумаги, материальные или нематериальные активы, а также средства на определенных им условиях в будущем

Капитальные инвестиции - это инвестиции, которые предусматривают приобретение зданий, сооружений, машин и других объектов основных средств и нематериальных активов, подлежащих амортизации

Реинвестиции - инвестиции, которые предусматривают осуществление капитальных или финансовых инвестиций за счет дохода (прибыли), полученного от инвестиционных операций

2 По характеру участия являются прямые и портфельные инвестиции Прямые инвестиции - это такие, которые предусматривают внесение средств или имущества в уставный капитал юридического лица в обмен на корпоративные права, эми итовани таким юридическим особоою.

Портфельные инвестиции - операции, предусматривающие приобретение ценных бумаг, их производных и других финансовых активов за средства на фондовом рынке

3 За периодом инвестирования являются краткосрочные (до одного года) и долгосрочные (более одного года) инвестиции

4 По форме собственности ресурсов инвестирования выделяют частные, государственные, иностранные и совместные инвестиции Частные инвестиции осуществляются гражданами, негосударственными предприятиями, организациями уст танов, союзами и обществами, общественными и религиозными организациями, основанными на частной собственности Государственные инвестиции осуществляются органами власти и управления Украины, местных советов народ них депутатов за счет средств бюджетов и внебюджетных фондов, а также государственными предприятиями за счет собственных и заемных средств Иностранные инвестиции осуществляются иностранными государствами, юридическими ми лицами и гражданами Совместные инвестиции осуществляются гражданами, юридическими лицами Украины и других госуержав.

5 По региональному признаку являются внутренние и внешние инвестиции При внутренних инвестициях деятельность проводится только на территории Украины, а при внешних - как на территории Украины, так и за ее пределам мми.

6 По степени риска является безрисковые и рисковые инвестиции безрисковой инвестициями считаются вложения в краткосрочные государственные облигации ведущих стран мира Рисковые инвестиции - это такие, которые имеют определенную степень рискику.

В П (С) ВО 2 \"Баланс\" термин \"финансовые инвестиции\" определяется как активы, которые содержатся предприятием с целью увеличения прибыли (процентов, дивидендов и т.п.), рост стоимости капитала или других в выгод для инвестора вигід для інвестора.

Инвестор - юридическое или физическое лицо, осуществляющее вложение средств для создания основных средств и других активов

Финансовые инвестиции осуществляются с целью получения дохода в виде дивидендов или роста рыночной стоимости акций, оказания влияния на деятельность предприятия, инвестируемого получении налоговых вых льгот в связи с инвестициями тощ.

Как уже отмечалось, за периодом осуществления финансовые инвестиции делятся на: долгосрочные - сроком, более одного года, и краткосрочные - сроком, не превышающий одного года

Долгосрочные финансовые инвестиции включают:

а) инвестиции, содержащиеся предприятием до их погашения;

б) инвестиции в ассоциированные предприятия - инвестиции в предприятие, в котором инвестору принадлежит блокирующий пакет акций (более 25%);

в) инвестиции в дочерние предприятия - инвестиции в предприятия, находящиеся под контролем материнского предприятия;

г) инвестиции в совместную деятельность;

д) другие финансовые инвестиции

Краткосрочные финансовые инвестиции делятся на эквиваленты денежных средств и др.

Эквиваленты денежных средств - это краткосрочные высоколиквидные финансовые инвестиции, которые свободно конвертируются в определенные суммы денежных средств и характеризуются незначительным риском изменения стоимости

Предприятие может осуществлять финансовые инвестиции для приобретения ценных бумаг, регулирует Закон Украины от 23 февраля 2006 № 3480-IV \"О ценных бумагах и фондовом рынке\"

Ценные бумаги - документы установленной формы с соответствующими реквизитами, которые удостоверяют денежные или другие имущественные права, определяют взаимоотношения лица, которое их разместило

(выдала), и владельца и предусматривают выполнение обязательств согласно условиям их размещения, а также возможность передачи прав, вытекающих из этих документов, другим лицам Ценные бумаги классифицируют по определенным признакам (рис 32.2).

1 По порядку размещения ценные бумаги делятся на эмиссионные и неэмиссионные

Эмиссионные ценные бумаги - ценные бумаги, удостоверяющие одинаковые права их владельцев в пределах одного выпуска относительно лица, которое берет на себя соответствующие обязательства (эмитент)

К эмиссионным ценным бумагам относятся:

- акции;

- облигации предприятий;

- облигации местных займов;

- государственные облигации Украины;

- ипотечные сертификаты;

- ипотечные облигации;

- сертификаты фондов операций с недвижимостью;

- инвестиционные сертификаты;

- казначейские обязательства Украины

Ценные бумаги, не относящиеся к эмиссионным, могут быть признаны Государственной комиссией по ценным бумагам и фондовому рынку

2 Ценные бумаги по форме существования делятся на документарные и бездокументарные

3 Ценные бумаги по форме выпуска могут быть на предъявителя, именные или ордерные Права, удостоверенные ценной бумагой, относятся:

- предъявителю ценной бумаги (ценная бумага на предъявителя);

- лицу, указанному в ценной бумаге (именная ценная бумага);

- лицу, указанному в ценной бумаге, которое может само осуществить эти права или назначить своим распоряжением (приказом) другое уполномоченное лицо (ордерная ценная бумага)

4 С группами ценные бумаги являются:

1) паевые ценные бумаги - ценные бумаги, которые удостоверяют участие их владельца в уставном капитале (кроме инвестиционных сертификатов), предоставляют владельцу право на участие в управлении эмитентом и получение части прибыли, в частности в вид

Класифікація цінних паперів

Рис 32 Классификация ценных бумаг

дивидендов, и части имущества в случае ликвидации эмитента К паевым ценным бумагам относятся акции и инвестиционные сертификаты;

2) долговые ценные бумаги - ценные бумаги, удостоверяющие отношения займа и предусматривают обязательство эмитента уплатить в определенный срок средства в соответствии с обязательством К долговым ценным бумагам нал лежат облигации предприятий, государственные облигации Украины, облигации местных займов, казначейские обязательства Украины, сберегательные (депозитные) сертификаты, векселя;

3) ипотечные ценные бумаги - ценные бумаги, выпуск которых обеспечен ипотечным покрытием (ипотечным пулом) и которые удостоверяют право владельцев на получение от эмитента надлежащих им средств к ипотечным ценным них бумаг относятся ипотечные облигации, ипотечные сертификаты, залоговые, сертификаты фондов операций с недвижимостью;

4) приватизационные ценные бумаги - ценные бумаги, удостоверяющие право владельца на бесплатное получение в процессе приватизации доли имущества государственных предприятий, государственного жилищного фонда, земельного фонда

5) производные ценные бумаги - ценные бумаги, механизм выпуска и обращения которых связан с правом на приобретение или продажу в течение установленного договором срока этих ценных бумаг, других финансовых и / или то оварних ресурсов

6) товарораспорядительные ценные бумаги - ценные бумаги, которые предоставляют их держателю право распоряжаться имуществом, указанным в этих документах

Акция - именная ценная бумага, которая удостоверяет имущественные права его владельца (акционера), касающиеся акционерного общества, включая право на получение части прибыли акционерного общества в виг рассмотрении дивидендов и право на получение части имущества акционерного общества в случае его ликвидации, право на управление акционерным обществом, а также неимущественные права, предусмотренные Гражданским кодексом м Украины и законом, регулирующим вопросы создания, деятельности и прекращения акционерных товарищества.

Эмитентом акций является только акционерное общество

Акция имеет номинальную стоимость, установленную в национальной валюте Минимальная номинальная ее стоимость не может быть меньше, чем одна копейка

Акционерное общество размещает только именные акции

Они есть двух типов - простые и привилегированные

Простые акции предоставляют их владельцам право на получение части прибыли акционерного общества в виде дивидендов, на участие в управлении акционерным обществом, на получение части имущества акционерного ного общества в случае его ликвидации Простые акции предоставляют их владельцам одинаковые права Простые акции не подлежат конвертации в привилегированные акции или другие ценные бумаги акционерного обществва.

Привилегированные акции предоставляют их владельцам преимущественные относительно владельцев простых акций права на получение части прибыли акционерного общества в виде дивидендов и на получение части имущества акцио онерного общества в случае его ликвидации.

Облигация - ценная бумага, которая удостоверяет внесение ее владельцем денег, определяет отношения займа между владельцем облигации и эмитентом, подтверждает обязательство эмитента вернуть владельцу облигации ее номинальную стоимость в предусмотренный условиями размещения облигаций срок и выплатить доход по облигациям.

Облигации размещаются в документарной или бездокументарной форме

Эмитент может размещать процентные, целевые и дисконтные облигации

Процентные облигации - облигации, по которым предусматривается выплата процентных доходов

Целевые облигации - облигации, выполнение обязательств по которым разрешается товарами и / или услугами в соответствии с требованиями, установленными условиями размещения таких облигаций

Дисконтные облигации - облигации, которые размещаются по цене ниже их номинальной стоимости Разница между ценой приобретения и номинальной стоимостью облигации выплачивается владельцу облигации во время ее по огашення и составляет доход (дисконт) по облигациямю.

Облигация имеет номинальную стоимость Она не может быть меньше, чем одна копейка Эмитент может размещать именные облигации и облигации на предъявителя

Облигации предприятий размещаются юридическими лицами только после полной уплаты своего уставного капитала

Облигации предприятий подтверждают обязательство эмитента за ними и не дают права на участие в управлении эмитентом

Не допускается размещение облигаций предприятий для формирования и пополнения уставного капитала эмитента, а также покрытия убытков от хозяйственной деятельности путем зачисления дохода от продажи в облигаций как результата текущей хозяйственной деятельности.

Юридическое лицо имеет право размещать облигации на сумму, которая не превышает трехкратного размера собственного капитала или размера обеспечения, предоставляемого ему с этой целью третьими лицами

К облигациям местных займов относятся облигации внутренних и внешних местных займов Решение о размещении облигаций местных займов принимает Верховная Рада Автономной Республики Крым или городской совет

Государственные облигации Украины могут быть:

- долгосрочные - свыше пяти лет;

- среднесрочные - от одного до пяти лет;

- краткосрочные - до одного года

Государственные облигации Украины разделяются на облигации внутренних государственных займов Украины, облигации внешних государственных займов Украины и целевые облигации внутренних государственных займов Украины

Облигации внутренних государственных ссуд Украины - государственные ценные бумаги, размещаются только на внутреннем фондовом рынке и подтверждают обязательство Украины относительно возмещения предъявителям этих об блигаций их номинальной стоимости с выплатой дохода в соответствии с условиями размещения облигаций.

Целевые облигации внутренних государственных займов Украины - облигации внутренних государственных займов, эмиссия которых является источником финансирования дефицита Государственного бюджета в объемах, предусмотренных с этой целью законов ом о Государственном бюджете Украины на соответствующий ре.

Облигации внешних государственных ссуд Украины - государственные долговые ценные бумаги, размещаемые на международных фондовых рынках и подтверждают обязательство Украины возместить предъявителям этих облигаций и их номинальную стоимость с выплатой дохода в соответствии с условиями выпуска облигаций.

Эмиссия государственных облигаций Украины является частью бюджетного процесса и не подлежит регулированию Государственной комиссией по ценным бумагам и фондовому рынку

Эмиссия государственных облигаций Украины регулируется Законом Украины о Государственном бюджете Украины на соответствующий год Государственные облигации Украины могут быть именными или на предъявителя Они размещаются в к окументарний или бездокументарной форммі.

Казначейское обязательство Украины - государственная ценная бумага, которая размещается исключительно на добровольных началах среди физических лиц, удостоверяющего факт задолженности Государственного бюджета Украины перед владелец ком казначейского обязательства Украины, дает владельцу право на получение денежного дохода и погашается в соответствии с условиями размещения казначейских обязательств Украин.

Казначейские обязательства Украины могут быть:

- долгосрочные - свыше пяти лет;

- среднесрочные - от одного до пяти лет;

- краткосрочные - до одного года

Эмитентом казначейских обязательств Украины выступает государство в лице Министерства финансов Украины по поручению Кабинета Министров Украины

Казначейские обязательства Украины могут быть именными или на предъявителя Они размещаются в документарной или бездокументарной форме

При размещении казначейских обязательств Украины в документарной форме выдается сертификат

Инвестиционный сертификат - ценная бумага, которая размещается инвестиционным фондом, инвестиционной компанией, компанией по управлению активами паевого инвестиционного фонда и удостоверяет право собственности инв Вестор на долю в инвестиционном фонде, взаимном фонде инвестиционной компании и паевом инвестиционном фонде.

Эмитентами инвестиционных сертификатов могут быть инвестиционный фонд, инвестиционная компания или компания по управлению активами паевого инвестиционного фонда

Сберегательный (депозитный) сертификат - ценная бумага, которая подтверждает сумму вклада, внесенного в банк, и права вкладчика (держателя сертификата) на получение по истечении установленного срока суммы вклада и процентов, установленных сертификатом, в банке, который его выдал Сберегательные (депозитные) сертификаты размещаются на определенный срок (под проценты, предусмотренные условиями их размещения) Они могут быть именными или предъявителька.

Именные сберегательные (депозитные) сертификаты размещаются в бездокументарной форме, а на предъявителя - в документарной

Вексель - ценная бумага, удостоверяющая безусловное денежное обязательство векселедателя или его приказ третьему лицу уплатить после наступления срока платежа определенную сумму владельцу векселя (векселедержателю)

Векселя могут быть простые или переводные и существуют исключительно в документарной форме

Законом Украины \"О ценных бумагах и фондовом рынке\" определено, что профессиональная деятельность на фондовом рынке - это деятельность юридических лиц по предоставлению финансовых и других услуг в сфере размещения и о бега ценных бумаг, учета прав по ценным бумагам, управления активами институционных инвесторов Этим Законом (ст. 2) определено термины, используемые в фондовом рынкедовому ринку.

Фондовый рынок (рынок ценных бумаг) - совокупность участников фондового рынка и правоотношений между ними относительно размещения, обращения и учета ценных бумаг и производных (деривативов) Участники фондового рынка в - эмитенты, инвесторы, саморегулируемые организации и профессиональные участники фондового рынкау.

Эмитент - юридическое лицо, Автономная Республика Крым или городские советы, а также государство в лице уполномоченных им органов государственной власти, от своего имени размещает эмиссионные ценные бумаги и берет на се Эбе обязательства по ним перед их владельцам.

Инвесторы в ценные бумаги - физические и юридические лица, резиденты и нерезиденты, которые приобрели право собственности на ценные бумаги с целью получения дохода от вложенных средств и / или приобретения соответствующих прав,, которые предоставляются владельцу ценных бумаг в соответствии с действующим законодательств.

Профессиональные участники фондового рынка - юридические лица, которые на основании лицензии, выданной Государственной комиссией по ценным бумагам и фондовому рынку, осуществляют на фондовом рынке профессиональную деятельность, виды и которой определены Законом Украины.

Фондовый рынок делится на первичный и вторичный

Первичный рынок ценных бумаг - совокупность правоотношений, связанных с размещением ценных бумаг

Вторичный рынок ценных бумаг - совокупность правоотношений, связанных с обращением ценных бумаг

Методология учета финансовых инвестиций определяется П (С) БУ 12 \"Финансовые инвестиции\" Для выяснения вопросов, связанных с оценкой и учетом финансовых инвестиций, нужно определиться со специальным мы сроками, которые приводятся в П (С) БУ 12 и других стандартах К ним относятся такалежать такі.

Амортизированная себестоимость финансовой инвестиции - себестоимость финансовой инвестиции с учетом частичного ее списания в результате уменьшения полезности, увеличенная (уменьшенная) на сумму накопленной а амортизации дисконта (премии.

Ассоциированное предприятие - предприятие, в котором инвестору принадлежит блокирующий (более 25%) пакет акций (голосов) и которое не является дочерним или совместным предприятием инвестора

Эффективная ставка процента - ставка процента, которая определяется делением суммы годового процента и дисконта (или разницы годового процента и премии) на среднюю величину себестоимости инвестиции (или обязательства ' вязания) и стоимости ее погашения.

Контрольные участники - участники совместной деятельности с созданием юридического лица (совместного предприятия), осуществляющие контроль за ее деятельностью

Метод эффективной ставки процента - метод начисления амортизации дисконта или премии, по которому сумма амортизации определяется как разница между доходом по фиксированной ставке процента и произведением эффективной ставки и амортизированной стоимости на начало периода, за который начисляется процента.

Метод долевого участия - метод учета инвестиций, согласно которому балансовая стоимость инвестиций соответственно увеличивается или уменьшается на сумму увеличения или уменьшения доли инвестора в собственном капи Итали объектов инвестирования.

Рыночная стоимость финансовой инвестиции-сумма, которую можно получить от продажи финансовой инвестиции на активном рынке

Роялти - платежи за использование нематериальных активов (патентов, торговых марок, авторского права, программных продуктов и т.д.)

Совместная деятельность - хозяйственная деятельность с созданием или без создания юридического лица, которое является объектом совместного контроля двух или более сторон в соответствии с письменным соглашением между ними

Значительное влияние - право участвовать в принятии решений по финансовой, хозяйственной и коммерческой политике объекта инвестирования без осуществления контроля этой политики

 
Если Вы заметили ошибку в тексте выделите слово и нажмите Shift Enter
Предыдущая   СОДЕРЖАНИЕ   Следующая
 
Дисциплины
загрузка...
Банковское дело
БЖД
Бухучет и Аудит
География
Документоведение
Экология
Экономика
Этика и Эстетика
Журналистика
Инвестирование
Информатика
История
Культурология
Литература
Логика
Логистика
Маркетинг
Медицина
Менеджмент
Педагогика
Политология
Политэкономия
Право
Естествознание
Психология
Религиоведение
Риторика
РПС
Социология
Статистика
Страховое дело
Товароведение
Туризм
Философия
Финансы