Навигация
Главная
 
Главная arrow Банковское дело arrow Банковское кредитование - Владичин УВ
Предыдущая   СОДЕРЖАНИЕ   Следующая

11.4. Ризик-менеджмент кредитної діяльності банку

Основной целью управления рисками банковского учреждения является содействие повышению стоимости собственного капитала банка с одновременным обеспечением достижения целей многих заинтересованных сторон, а именно: клиенте ов и контрагентов банка; руководителей и банковских работников; наблюдательного совета и акционеров (владельцев) органов банковского надзора; рейтинговых агентств, инвесторов, кредиторов и других стори.

Управление рисками - это процесс, с помощью которого банк обнаруживает (идентифицирует) риски, оценивает их величины, осуществляет их мониторинг и контролирует свои рисковые позиции, а также учитывает взаимосвязи разн ним категорий (видов) рисков.

Риск-менеджмент - это система управления рисками, которая включает в себя стратегию и тактику управления, направленные на достижение основных бизнес-целей банка Эффективный риск-менеджмент включает:

o систему управления рисками;

o систему идентификации и определения риска;

o систему сопровождения (мониторинга и контроля) рисков; Система управления кредитным риском банка состоит из

регламентных документов - политики, положений, процедур, методик и т.п., утверждаемых в соответствии с выбранной банком формы корпоративного управления с учетом объема и сложности операций банков ВСК учреждений.

Система управления кредитным риском должна включать следующие аспекты:

1) политику и положение об управлении кредитным риском, которые должны быть рассмотрены и утверждены в соответствии с принципами корпоративного управления и подлежат периодическому пересмотру;

2) положение о порядке кредитования, которые учитывают как балансовые, так и внебалансовые операции банка, а именно:

- регламентируют типы и условия кредитов и других операций, несущих кредитный риск;

- учитывают характер рынков и отраслей, которым будут предоставляться кредиты;

- предусматривают рассмотрение взятия обязательства о предоставлении кредита различной информации, в частности, о финансовом состоянии заемщика, характер и стоимость залога, характер заемщика и его способность ь погасить кредит согласно договору, финансовую ответственность гаранта и т.д.

- адекватно учитывают концентрацию кредитного риска и связанных с ним потенциальных рисков;

- другие вопросы, связанные с кредитованием, в частности порядок и процедуру определения процентной ставки по кредиту и необходимого залога;

- положение о лимитах риска на одного контрагента, группу взаимосвязанных контрагентов, по отраслям и секторам экономики, географическим регионам или другими группами кредитных операций, можно рассматривать в совокупности (при этом должны учитываться все компоненты кредитного риска, как балансовые, так и внебалансовые, которым подвергается учреждение, а также возможен вылил других видов рисков)

- четко определенную и взвешенную систему полномочий по принятию решений о принятии операций, имеющих кредитный риск;

- комплексную систему оценки кредитного риска;

3) надлежащее информационную базу, которая:

- позволяет руководству принимать обоснованные решения о предоставлении кредитов и оценивать риск на постоянной основе;

- предоставляет информацию о размере, назначение и источник задолженности, а также позволяет оценить способность заемщика своевременно ее погасить;

- обеспечивает информацией для своевременного реагирования и применения соответствующих правовых санкций против заемщика;

- предоставляет возможность осуществлять адекватное администрирование и мониторинг кредитных операций;

- позволяет поддерживать хранения и обработки данных за предыдущие периоды;

4) процесс идентификации кредитов, качество которых ухудшается;

5) надлежащую работу с проблемными активами, которая включает:

- непрерывное управление кредитными операциями, требующих повышенного внимания, в их совокупности;

- периодические проверки качества кредитов для идентификации проблемных активов;

- методика идентификации, оценки, учета кредитов, качество которых ухудшается, и создание под них соответствующих резервов;

- сравнение общих сумм проблемных активов с капиталом;

- оценка потенциальных убытков по проблемным активам и формирования резервов, достаточных для покрытия этих убытков;

6) подготовку и представление периодических отчетов руководителям и наблюдательном совете с достаточной информацией для оценки уровня риска, включающие

- перечень кредитов в разрезе классификации по риску;

- анализ проблемных кредитов;

- оценка направления риска в кредитном портфеле;

- информацию о проблемных кредитах по кредитным инспекторами, филиалами, отраслям, видам обеспечения и т.д.;

- анализ изменений уровня резервов банка на основе уровня и тенденций изменений проблемных активов и общей суммы кредитов;

- анализ концентрации кредитов за клиентами, связанными лицами, отраслями экономики и регионами;

7) функцию независимых проверок кредитной деятельности, назначением которых является анализ качества как отдельных кредитов, так и кредитного портфеля в целом Результаты этого анализа должны подаваться правлению и сп постережний рады на регулярной основі.

В отечественной банковской практике весь процесс управлении кредитным риском можно разделить на следующие составляющие:

1 Анализ внутренней и внешней среды кредитора, который проводится с целью выявления потенциальных кредитных рисков, а также факторов, которые могут положительно или отрицательно влиять на уровень кредит ных рисков банку.

2 Определение риска путем проведения качественного и количественного анализов кредитного риска в банке

3 Оценка приемлемости кредитных рисков для банка и определение их оптимального уровня

4 Разработка мероприятий по управлению кредитным риском банка

5 Избрание приемлемого метода (или комбинации методов) управления и минимизации кредитных рисков банка

6 Оценка результатов и контроль за уровнем кредитных рисков

При осуществлении риск-менеджмента кредитной деятельности банковского учреждения должен выбрать для себя наиболее приемлемые методы управления кредитными рисками частности, общие методы управления кредитными ри изик банка приведены на рис 111.5.

Методи управління кредитним ризиком банку

Рис 115 Методы управления кредитным риском банка

Метод избежание риска заключается в сознательном решении банка не подвергаться определенный вид риска, например, уклонением от деятельности, порождает риск Он может применяться как кредиторами, так и ре улюючимы органами Банковские учреждения используют этот метод путем избежание риска, связанного с проблемами в деятельности заемщика (отказ в кредитовании), и риска, связанного с техни чно организационными проблемами банка-кредитора (отказ в трудоустройстве недостаточно квалифицированных работников, использования сомнительных компьютерных технологий и др.) При этом банковская учреждений а имеет достаточно обосновывать использование такого метода управления кредитным риском, поскольку банк теряет потенциальных клиентов, а как следствие - свой прибыли заток.

Избежание кредитного риска может также применяться регулирующими органами установлением ограничений на проведение кредитной деятельности банков Так, Национальный банк Украины устанавливает обязательные эконо омические нормативы, в частности, нормативы кредитного риска, которым должны следовать банки В этом случае, если рассчитанные банком значения нормативов превышают установленные НБУ границы, то банковская настр ова имеет отказываться от кредитования новых клиентов во избежание нарушения установленных нормативеів.

Метод содержания (поглощения) риска заключается в полном принятии кредитного риска на себя, например, созданием иерархической системы принятия кредитных решений в банке, покрытием убытков за счет вл ласних ресурсов и т.п. Банковское учреждение может полностью принимать на себя риск, например, если проект, кредитуется, является высокодоходным Однако при этом банк должен осознавать, что может возникнуть си туация, при которой поглощение кредитного риска может оказаться неоправданным Таким образом, банк может понести значительные убыткиків.

С точки зрения риск-менеджмента, банковская деятельность сводится к принятию риска и получения за это соответствующей компенсации (экономической выгоды) При принятии банком риска комплекс действий по риск-меня еджменту имеет целью обеспечить достижение таких целей:

o риски должны быть понятными и осознаваться банком и его руководством;

o риски должны быть в пределах уровней толерантности, установленных наблюдательным советом;

o решение по принятию риска должны соответствовать стратегическим задачам деятельности банка;

o решение по принятию риска должны быть конкретными и четкими;

o ожидаемая доходность должна компенсировать принят риск;

o распределение капитала должен соответствовать размерам рисков, которым подвергается банк;

o стимулы для достижения высоких результатов деятельности должны согласовываться с уровнем толерантности к риску

Метод переноса (передачи) риска заключается в частичном перекладывании риска на других субъектов Наиболее распространенным

в этом является использование страховых услуг банковскому кредиту, ванные Целью страхования кредитных рисков является уменьшение размера потерь, которые могут возникнуть в процессе кредитования Использование этого мето оду предусматривает привлечение страховой компании, в ^ наступления страхового случая должна выплатить страховое возмещение При этом важное значение имеет определение страховой суммы, а также вид страховым х Предлагаемыеься.

По частичного переноса риска банковское учреждение может также переводить часть риска на других экономических агентов (разложение риска) Примером такого разложения может быть консорциумное кредита ие, когда риски кредитования распределяются между членами консорциума Частичное переноса риска может использоваться также при посредничестве в кредите Так, инициатором кредитования могут выступление ать органы государственной власти, международные финансовые организации, имеющие целью внедрение определенных кредитных программ При этом часть кредитных ресурсов может предоставлять банк и брать на себя часть кредитного рискзику.

Минимизация риска заключается в снижении кредитного риска банка через применение соответствующих методов и выполнения действий, целью которых является уменьшение вероятности потерь и минимизация их последствий Среди методе ов минимизации кредитных рисков можно выделить следующие:

1 Методы банка по минимизации кредитных рисков, которые включают (рис 116):

а) методы минимизации индивидуального кредитного риска:

- методы минимизации кредитного риска заемщика:

o анализ кредитоспособности заемщика - определение основных качественных и количественных показателей деятельности заемщика, выявление возможности и источников возврата основной суммы долга по кредиту и с уплаты процентов за пользование им

o оценивания кредитного проекта - определение реалистичности и окупаемости кредитного проекта, установление степени соответствия суммы и сроков кредита целью кредитуемого мероприятия и т.д.;

o определение оптимальных условий кредитования - осуществление банком структурирование кредита, то есть определение основных параметров кредитной сделки, которые отвечали бы потребностям клиента и минимизировали кредитн ный риск банка

o документирования кредитных операций - подготовка и тщательная проверка условий кредитного договора и договоров обеспечения, условия которых должны удовлетворять как потребности клиента, так и закачать интересы бан дыха

Метоли мінімізації кредитного ризику банку

Рис 116 метол минимизации кредитного риска банка

o контроль за предоставленным кредитом - постоянное отслеживание банковскими работниками целевого использования кредита и соблюдение условий кредитного соглашения заемщиком для недопущения возникновения проблемной за аборгованости по кредитной операции

o контроль за источниками погашения задолженности - контроль со стороны банка за состоянием счетов клиента, изменением денежных потоков, что может негативно вы л и нуги на погашение заемщиком основной суммы бор РГУ по кредиту и уплаты процентов за пользование им

- методы минимизации риска обеспечения кредита:

o мониторинг обеспечения кредита - проверка наличия, состояния, условий хранения и качества имущества, предоставленного в обеспечение по кредиту, и отслеживания негативных изменений, которые могут привести к воз ния потерь для банковского учреждения

o постоянное переоценка заложенного имущества - начальное оценки стоимости обеспечения, а также последующий контроль за ее изменениями для недопущения значительного снижения рыночной стоимости залога и как нас слидок невозможности покрытия убытков банка в полном объеме за счет реализации такого обеспечения

o юридическое сопровождение обеспечение - грамотное оценивания юридическими подразделениями банковского учреждения документации, связанной с обеспечением кредита, для выявления возможных ошибок и недопущению ния неточностей в договорах обеспечения по кредиту

o экспертиза имущества, предоставляемого в обеспечение - проверка банковским учреждением показателей стоимости и ликвидности обеспечения, в результате чего соответствующими работниками банка готовится вывод относительно целесообразности принятия предоставленного имущества в обеспечение по кредиту

o проверка возможности неоднократной залога имущества - выявление службой безопасности банка недобросовестного поведения заемщиков, в частности, о наличии непогашенной кредитной задолженности или многократного ового одновременного предоставления определенного имущества в обеспечение по разным кредитам

o страхование залога - заключение соглашения со страховой компанией о выплате страхового возмещения в случае наступления страхового случая с предметом обеспечения;

б) методы минимизации портфельного кредитного риска банка:

- диверсификация кредитного портфеля - предоставление кредитов широкому кругу заемщиков, которые отличаются друг от друга как по характеристикам (размером капитала, формой собственности), так и по условиям ди ияльности (отрасль экономики, географический регион и т.д.) Использование метода диверсификации требует вол банковских работников соответствующего уровня профессионализма и знания рынка, специфики развития га лузей экономики, состояния различных географических регионов и деятельности различных категорий заемщиков Выделяют следующие виды диверсификацииї:

o отраслевая диверсификация - распределение кредитов между клиентами, которые осуществляют свою деятельность в различных отраслях экономики При этом банковские работники должны проводить их анализ и прогнозы разви тку Наибольший эффект достигается при распределении кредитного портфеля между отраслями с противоположными фазами колебаний лилового цикла Если одна отрасль находится на стадии экономического роста, а другая пережить ет стадию упадка, то их позиции меняются на противоположные и снижение доходов вол одной группы заемщиков компенсируется повышением доходов от другой, помогает банку стабилизировать доходы и минимизировать рискики:

o географическая диверсификация - распределение кредитных ресурсов между заемщиками, которые находятся в разных географических регионах, странах с различными экономическими условиями и т.д. Использование метода географы ичной диверсификации помогает банковским учреждениям нивелировать влияние климатических и погодных условий, политических и экономических потрясений, влияющих на кредитоспособность заемщиков;

o портфельная диверсификация - распределение кредитов между разными категориями заемщиков (крупными и средними предприятиями, Чалым бизнесом, юридическими и физическими лицами, домашними хозяйствами то ощо) При этом, чем большему количеству заемщиков будет предоставлено кредитные средства банка, при прочих равных условиях, тем меньше будет степень риска невозврата долга, поскольку вероятность банкротства многих заемщиков значительно ниже вероятности банкротства одного или нескольких клиентов банка;

- концентрация кредитного портфеля - сосредоточение кредитных операций в определенной отрасли или группе взаимосвязанных отраслей, на определенной географической территории или кредитование определенных категорий клиентов

Классификация и управление концентрацией кредитных вложений в банке может осуществляться по следующим направлениям:

o отраслевая концентрация - сосредоточение кредитных вложений банка в определенной отрасли (виде деятельности) При этом банковские учреждения могут использовать методы рейтингования отраслей экономики, определению ния уровня их риска (низкий, средний, высокий) и установка рейтинговой оценки Отраслевой рейтинг применяется банковскими учреждениями при определении оценки финансового состояния и класса заемщик а Банковские учреждения могут устанавливать предельный лимит отраслевой концентрации кредитных вложений для отраслей с определенными уровнями риска в проценте кредитного портфеля банка (например, отрасль с низким риском! у);

o географическая концентрация - сосредоточение кредитных вложений банка на определенной географической территории Метод географической концентрации может использоваться банковскими учреждениями для ограничения кредита ие нерезидентов и недопущения направления кредитных вложений в значительных объемах за пределы территории Украины Кроме того, преимущество может предоставляться тем клиентам, которые осуществляют деятельность в том же географическом регионе, и банкк;

o портфельная концентрация - сосредоточение кредитных вложений банка среди определенных категорий заемщиков При использовании метода портфельной концентрации могут использоваться: концентрация кредитных х вложений на одного заемщика, концентрация кредитных вложений по родственным заемщиками, концентрация кредитных вложений по инсайдерами т.д.;

- лимитирование - установление максимально допустимых размеров предоставления кредитов заемщикам, что позволяет ограничить риск;

- резервирование - заключается в формировании банком резервов на возмещение возможных потерь по кредитным операциям;

) методы минимизации риска на уровне банка:

- распределение полномочий в процессе принятия решений;

- повышение квалификации банковских работников;

- создание системы мотивации персонала банка;

- разработка собственных методик выявления и оценки рисков банка;

- повышение компетентности руководства банка

2 Методы Национального банка Украины по минимизации кредитных рисков, которые включают (рис 117):

а) методы минимизации рисков на уровне заемщика:

- разработка рекомендаций по оценке кредитоспособности заемщика;

- установление экономических нормативов, ограничивающих предоставление кредитов отдельным заемщикам;

б) методы минимизации рисков на уровне банковского учреждения:

- установление требований относительно функций подразделений банка по управлению рисками;

- установление требований к квалификации банковского персонала;

банка разработки унифицированных Документов кредитной деятельности

Методи Національного банку України щодо мінімізації кредитних ризиків банку

Рис 117 Методы Национального банка Украины по минимизации кредитных рисков банка

- разработка стандартов бухгалтерского учета и аудита;

- установление требований технического оборудования банка;

- разработка требований по формированию резервов по кредитным операциям банка;

) методы минимизации рисков на уровне НБУ:

- ограничение доступа на рынок путем предоставления банковских лицензий и письменных разрешений на осуществление отдельных операций;

- создание методологической базы для осуществления кредитной деятельности банками;

- установление нормативов кредитного риска;

- надзор и контроль за эффективностью управления кредитными рисками в банке

Банки должны стремиться создать комплексную систему риск-менеджмента, которая обеспечивала бы надежную процесс выявления, оценки, контроля и мониторинга всех видов риска на всех уровнях организации, у в том числе с учетом взаимного влияния различных категорий рисков, а также способствовала решению вопроса конфликта задач между необходимостью получения дохода и минимизации рисков.

Каждому банка рекомендуется разработать систему внутрибанковских нормативных документов по риск-менеджмента Необходимо обеспечить своевременную актуализацию внутрибанковской нормативной базы в в случае изменения требований законодательного, регулятивного или нормативного характера, организационной структуры банка и изменения уровня толерантности банка к риску Банк обеспечить доведение внутришньобанкивсь кой нормативной базы до сведения всех ответственных исполнителей, в том числе через периодическое обучение и повышение квалификацииії.

К процессу риск-менеджмента должны быть привлечены такие функциональные и структурные подразделения банка как наблюдательный совет, правление банка, подразделение по риск-менеджменту (в пределах своих функций по вопр ления, количественного и качественного оценивания, контроля и мониторинга рисков), бэк-офис (функции контроля за соблюдением установленных требований), фронт-офис (функции принятия банком рисков в пределах доведен их полномочий) Функции всех подразделений должны быть четко определены и задокументированы, а банк должен сделать все необходимое для избежания конфликта интересов между ними.

Подразделение банка по риск-менеджмента - это структурное подразделение банка, в котором сосредоточено функции управления рисками конкретного банка, в частности:

o обеспечение проведения количественного и качественного оценивания или формализованного анализа на основе определенных показателей тех рисков, которым подвергается банк или которые могут в дальнейшем появиться в его действие тельности

o разработка и представление на утверждение правления банка методик оценки рисков, которые должны обеспечивать возможность сопоставления различных рисков, а также величины одного риска во времени;

o разработка инфраструктуры для получения данных от других систем, создание системы для автоматизированного ведения и обработки базы данных о рисках, а также для обеспечения непрерывного мониторы ингу и оценки различных рисков

o разработка и актуализация средств анализа рисков и методик для новых и действующих моделей, в том числе их бэк-тестирования;

o накопление наблюдений (исторических данных) для сравнительного анализа;

o осуществления мониторинга данных по позициям и цен, рисковых позиций;

o идентификация и мониторинг нарушения лимитов;

o анализ возможных сценариев;

o подготовка общего описания рисковых позиций и отчетности по ним правлению (или, в случае необходимости, наблюдательному совету банка или ее комитета);

o обеспечение координации с другими подразделениями и сферами деятельности банка;

o на основе проведенного анализа величины рисков банка и всех факторов, которые могут приводить к ее снижению (страхование и т.д.), а также уровня развития систем управления конкретными рисками предоставления р рекомендаций на рассмотрение правления по Дальнейшей тактики работы с ними, в том числе посредством установления лимитов и других ограничений, вплоть до запрета проведения операции

o предоставление рекомендаций наблюдательному совету и правлению по нужных требований к капиталу для покрытия неожиданных убытков и убытков, связанных с рисками, выявленными (идентифицированными) и определенными ки илькисно с использованием методики худшего сценария

o оказание помощи наблюдательном совете и правлению в разработке и внедрении политики, положений и процедур по управлению рисками

Так, при проведении кредитного риск-менеджмента банковским работникам следует в первую очередь осуществлять идентификацию ключевых рисков кредитования, связанные как с ростом кредитного Портф феля банка, так и с невыполнением заемщиками условий кредитного договора, и принимать необходимые меры для своевременного предотвращения возникновения негативных ситуаций Например, одним из рисков банковская й кредитной деятельности является риск слишком мягких кредитных условий, который обусловлен ростом конкуренции на рынке банковских услуг Кроме того, значительное влияние на деятельность банка может иметь риск, связанный и с корпоративным кредитованием, колебаниям курсов валют, риск ликвидности тощщо.

В деятельности банковских учреждений наиболее рискованным видом кредита является такая разновидность потребительского кредитования как скоринг-кредит, который оформляется настолько быстро, что учесть все потенциальные риски п практически невозможно Решение о выдаче кредит) банковские работники принимают, как правило, в течение 1-2 часов, на основании анкеты заемщика При этом допускается отсутствие обеспечения по такому кредиту И выделяется минимум времени на оценку заемщика и его возможностей и желания возвращать полученные средства Такие кредиты, как правило, оформляются не в банке, а в торговых местах (магазинах бытовой техники, мобильных телефонов и т.д.) и цена их довольно высока (эффективная процентная ставка (с учетом всех комиссий и сборов) по таким кредитам может достигать 50-60% годовых) Наряду с этим н айбильш надежной считается ипотека и именно она занимает наибольшую долю в кредитном портфеле большинства банковских установоканов.

Следовательно, при осуществлении банковского кредитования работники банка должны реально оценивать риски кредитной деятельности, выявлять факторы, влияющие на возникновение рискованных ситуаций, разрабатывать ме Этод управления рисками как на уровне конкретной кредитной сделки, так и на уровне кредитного портфеля банка в целом При этом в банковском учреждении следует создавать подразделения, которые занимались бы уп нием рисками на всех этапах кредитного процесса и ведения банковской деятельноі.

Краткие итоги

1 В процессе любой деятельности все субъекты хозяйствования сталкиваются с различными рисками Под банковским риском рассматривается вероятность возникновения непредвиденных потерь кредитным учреждением части ресурсов, ожидаемой прибыли, ухудшение ликвидности, недополучения доходов или понесения дополнительных расходов в связи со случайным возникновением событий, связанных с внутренними и внешними факторами, которые негативно влияют на финансово-хозяйственную деятельность банкку.

2 Риски банковской деятельности можно классифицировать по различным признакам, а в частности, по сфере возникновения, степени банковского риска, характером учета, в зависимости от уровня опасности для банка, рассчитанные оценки риска и т.д. Наиболее распространенным является разделение банковских рисков на финансовые и функциональные частности, финансовые - это риски, которые подлежат количественному оцениванию, а функционал ьни - не поддаются оценкенню.

3 Одним из рисков банковской деятельности является кредитный риск, который может в значительной степени повлиять на деятельность и стабильность банковского учреждения Кредитный риск заключается в существующем или потенциальном риз зику для поступлений и капитала, возникает из-за неспособности стороны, обязалась выполнить условия любого финансового соглашения с банком или другим способом выполнить взятые на себя со обязательстваминя.

4 Кредитный риск можно классифицировать по различным признакам, в частности, по сфере возникновения, характеру охвата, характеру воздействия на кредитный продукт, в зависимости от групп заемщиков, видов кредитных продуктов тощо.

5 С целью минимизации кредитного риска в банке следует проводить правильную его идентификацию и оценки Анализ кредитного риска должна учитывать основные изменения, которые происходят в деятельности банка, с внешние и внутренние факторы, влияющие на проведение кредитных операций, внедрение новых банковских продуктов, услуг и прогноз банковской деятельности на будущеенє.

6 Процесс управления кредитным риском банковского учреждения должен включать: анализ внутренней и внешней среды деятельности банка, выявление возможных рисков и их определения, разработку и принят тия мер по управлению рисками, оценки результатов и контроль за уровнем кредитного риска банка При этом общими методами управления кредитными рисками 8 банка являются: избегание, содержание переноски и минимизация кредитного рискку.

7 Среди методов минимизации кредитного риска банка можно выделить методы банковского учреждения и методы НБУ частности, методы минимизации риска банка включают: минимизацию индивидуального кредитного риска (по заемщика и обеспечения по кредиту), методы минимизации риска кредитного портфеля банка (диверсификацию, концентрацию, лимитирование, резервирование) и методы минимизации риска на р Ивне банка (распределение полномочий, повышения квалификации работников и т.д.) Методы НБУ по минимизации кредитных рисков включают: регулировка минимизации рисков на уровне заемщика, на уровне бан ку и на уровне НБНБУ.

 
Предыдущая   СОДЕРЖАНИЕ   Следующая
 
Дисциплины
Банковское дело
БЖД
Бухучет и Аудит
География
Документоведение
Экология
Экономика
Этика и Эстетика
Журналистика
Инвестирование
Информатика
История
Культурология
Литература
Логика
Логистика
Маркетинг
Медицина
Менеджмент
Педагогика
Политология
Политэкономия
Право
Естествознание
Психология
Религиоведение
Риторика
РПС
Социология
Статистика
Страховое дело
Товароведение
Туризм
Философия
Финансы