Навигация
Главная
 
Главная arrow Банковское дело arrow Банковские системы зарубежных стран - Мельник ПВ
Предыдущая   СОДЕРЖАНИЕ   Следующая

33 Основного функции и цели деятельности Федеральной резервной системы

Основные функции ФРС подобны функциям, которые выполняют центральные банки других стран, но данной системе присущи определенные особенности ФРС ответственное за проведение монетарной политики, поддержания ре ивня ликвидности, надежности и стабильности банковской системы и помощь финансовым органам - Министерству финансов США, казначействе - в выполнении некоторых своих обязанностей Кроме того, ФРС марта е участие в поддержке и регулировании платежной системы страны и непрерывно направляет усилия на повышение ее эффективности и надежности последние годы Конгресс расширил обязанности ФРС, приняв киль ка новых законов, направленных на защиту потребителей при их операций с банками и другими финансовыми институтами, а также на содействие региональному развитию и реинвестированиянню.

Экономические цели государства взаимосвязаны между собой в долгосрочном периоде Например, стабильный уровень цен обеспечивает благоприятную среду для поддержания экономического роста, сохранения високог го уровня занятости и баланса международных расчетов Поскольку рост денежной массы и уровень цен тесно связаны в долгосрочном периоде, ФРС несет ответственность за предложение денег в государстве, а ее политика сосредоточена на стабильности цен в длительном периоде ФРС способна быстро реагировать на развитие событий, представляющих угрозу для достижения определенных экономических целей Как банкир и финансовый агента т Министерства финансов, ФРС предоставляет гражданам ряд услуг со стороны государства, прежде всего через депозитные учрежденийнови.

Банкир правительства Резервные банки обеспечивают Министерство финансов текущим счетам Когда государство осуществляет платежи с помощью чеков или электронной сети с отдельными организациями, эти деньги, как правило в выплачиваются или поступают на счета в банки или подобные учреждения Практически мгновенно при электронных платежей или вскоре после оплаты чеками платеж проходит через резервный банк, который снимает в идповидну сумму со счета Министерство финансов, как правило, сохраняет налоговые поступления на депозитах в коммерческих банках, пока эти счета являются необходимыми для осуществления платежей, после чего они пер еводяться в резервный банбанк.

Финансовый агент государства Резервные банки продают, переводят и выкупают государственные ценные бумаги, выплачивают по ним проценты и многими другими способами помогают Министерству финансов и другим фе едеральним органам в их деятельности, связанной с ценными бумагами Часть расходов резервных банков, обусловленных исполнением ими функций финансовых органов, покрывается Министерством финансов и фед еральнимы органамми.

Ежегодно федеральный бюджетный дефицит должен финансироваться продажей государственных ценных бумаг Также новые государственные ценные бумаги должны продаваться для погашения текущих платежей государственного долга

Эмиссия денег В федеральных резервных банков есть функция, которую выполняют все центральные банки и которую выполняют коммерческие банки и сберегательные учреждения: выпуск наличных Конгресс уполномочил их выпускать в обе иг банкноты Федерального резервного банка, которые образуют предложение бумажных денег в экономикеці.

Резервные банки составляют основную часть структуры, с помощью которой большинство наличных вводится в обращение или изымается из него Когда появляется необходимость в большей массе наличных, депозитные установок ови сокращают свои счета в резервных банках в обмен на дополнительную ее количество Аналогично, когда возрастает поток наличности в депозитные учреждения, они возвращают избыток ее в резервные банки, кредитуют ь их счета Кредитуя государственные счета, резервные банки приобретают новые бумажные банкноты и монеты у Министерства финансов для замены испорченных банкнот и Моненет.

Практически все номиналы векселей в обращении сегодня банкнотами ФРС Эти банкноты являются обязательствами 12 резервных банков и 100-процентно обеспечены государственными ценными бумагами, золотыми сертификатами или другими специальными активами Надежные, действенные и эффективные средства осуществления и прохождения платежей очень важны в современной экономике Для обеспечения указанных желаемых характеристик системы платежей Ф РС предлагает определенные виды платных услуг всем депозитным учреждениям Среди них - расчеты чеками и электронные платежтежі.

Обработка чеков ФРС управляет в масштабах страны клиринговым механизмом для чеков, переводных векселей и др. Депозитные учреждения пересылают чеки и векселя в резервные банки, а те, в свою очередь, направляют их в соответствующие места для инкассо Расчеты завершаются внесением записей на счета, депозитные учреждения хранят в резервных банкаках.

Услуги по осуществлению электронных платежей ФРС обеспечивает два вида электронных платежей: телеграфные переводы и услуги автоматизированной расчетной палаты Первый из них традиционно используется при осуществлении нерегулярных и значительных платежей Второй - для часто повторяющихся платежей - зарплаты служащим фирм, страховых выплат, зарплаты государственным военным и гражданским чиновникам и социальными х выплат, а также все более специализированно - например, для расчетов фирм со своими представителямами.

Возрастающее внимание уделяется в последние годы безопасности и оперативному осуществлению услуг ФРС об электронных платежей Применяются и развиваются сложные технические процедуры для дальнейшего повышения бы безопасности платежных операциий.

Состояние экономики и эффективность монетарной политики в значительной степени зависят от прочности финансовой системы Поэтому конгресс возложил на ФРС большую часть ответственности за целостность государственных финансовых институтов ФРС также осуществляет непосредственный надзор за деятельностью депозитных учреждений, распределяя ответственность за это с другими федеральными органами и органами штатеів.

ФРС контролирует и проверяет деятельность банков штатов-членов ФРС, холдинговых компаний, зарубежных филиалов американских банков и американских филиалов иностранных банков ФРС также играет важную роль в соблюдении законов относительно финансовых операций потребителей, среди которых основными являются Закон"Об уровнях кредитные возможности"и Закон"О честности в кредитных отношениях".

Кроме того, проверяя деятельность банков и рассматривая их обращения об открытии новых филиалов, слияния или новых приобретений, ФРС учитывает потребности в кредитах слоев населения, которые обслуживаются данными и институтам.

Кредитор последней инстанции за своих"дисконтные окна"резервные банки могут обеспечить значительную ликвидность финансовым институтам Одалживая средства под залог, ФРС может не только лучше осуществлять мон нетарну политику, но и помогать защищать надежность финансовой системы Состояние экономической активности и уровень цен связаны с масштабами расходования денег Растущие расходы требуют или увеличения денежной массы или ускорения обращения денег Поскольку каждый доллар вращается много раз в течение года, рост или уменьшение предложения денег может вызвать изменения в их затратах, будет громадный й влияние на уровень и уровень экономической активностиності.

Федеральные резервные банки предоставляют для депозитных учреждений такие услуги, как депозитные учреждения - гражданам Они принимают вклады банков и сберегательных учреждений и предоставляют им ссуды Таким образом, федеральные ни резервные банки являются"банками банковв".

ФРС оказывает влияние на экономику, прежде всего через величину резервов, депозитные учреждения обязаны иметь соответственно к своим вкладам Если ФРС решает изменить величину резервов, это влияет на пред озицию денег, наличие кредитов, процентные ставки и через них - на масштабы расходов Влияние политики ФРС, прежде всего, становится ощутимым на рынках депозитов, но он быстро распространяется на всю финансовую структуру страны, ее экономику, а часто - и на экономику всего мирту.

Монетарная политика ФРС ФРС использует несколько важных средств влияния на рост предложения денег, других финансовых переменных и на уровень экономической активности Основными из ее орудий являются операции на открытом рынке, учетная ставка и резервные требования Все они влияют на общую величину денежной массы и кредитов и на общий уровень процентных ставок Кроме этих основных средств, ФРС покупает и продает американские доллары и иностранную валюту на валютных рынках, а также устанавливает дополнительные требования для определенных типов акций и облигацийацій.

Операции на открытом рынке Операции на открытом рынке являются одними из эффективных и важных орудий политики ФРС Каждая покупка или продажа имеют непосредственное влияние на величину резервов в банковской с системе, а через них и на экономику в целом Покупки увеличивают резервы и облегчают доступность кредита, поскольку ФРС платит за ценные бумаги, кредитуя резервные счета депозитных учреждений покупателей И наоборот, продажи уменьшают резервы и затрудняют доступность кредитов, поскольку ФРС изымает часть резервов банков-продавцывців.

Операции бывают двух видов: наступательные и защитные Наступательные имеют целью увеличение или уменьшение величины резервов для облегчения или затруднения получения кредита, а защитные служат для нейтрал лизации воздействий на резервы со стороны других факторев.

Учетная ставка Пожалуй, ни одно из других орудий монетарной политики не так широко известным и одновременно недостаточно выясненным, как учетная ставка - ставка, которую платят депозитные учреждения за свои п займы в резервных банках Решение об изменении учетной ставки принимает Совет директоров каждого отдельного резервного банка, но оно подлежит утверждению Советом управляющих Такая координация ведет к Примерно в одновременного изменения учетной ставки во всех резервных банкаках.

Изменения учетной ставки оказывают значительное влияние на условия получения кредитов и, следовательно, на экономику вообще Поднятие учетной ставки, например, приведет к удорожанию займа в резервных банках для депо озитних учреждений Это подорожание может стимулировать продажу ими краткосрочных ценных бумаг вместо использования дисконтных льгот Такая продажа снижает цены на краткосрочные ценные бумаги и ведет к обр последняя краткосрочных процентных ставок Кроме того, высокая стоимость получения средств может заставить депозитные учреждения внимательно рассматривать просьбы о предоставлении займов и замедлить рост их сколько сти И наоборот, снижение учетной ставки в конечном итоге приводит к росту цены на краткосрочные ценные бумаги и снижение за ними процентных прудахтавок.

Резервные требования Третьим важным способом влияния ФРС на общую ситуацию с деньгами и финансами является право Совета управляющих изменять резервные требования - повышать или снижать процент резервов, депоз итни учреждения обязаны хранить Снижение установленной величины резервов, например, увеличивает избыток резервов и стимулирует экономическую активность, тогда как повышение ее имеет обратное влияние Как потенц ийно мощное орудие, резервные требования редко изменяются при проведении монетарной политики, поскольку изменения их могут нанести больше вреда и банковской системе, и рынкам денег и капиталов, чем опера ции на открытом рынкенку.

Дополнительные требования Дополнительные требования устанавливаются Советом управляющих и касаются определенного процента платежей наличными, которого должны придерживаться покупатели при получении займов для покупки определенных видов ценных х бумаг Хотя дополнительные требования могут активно использоваться как орудие монетарной политики на практике, Совет управляющих меняет их изредкака.

Операции с иностранной валютой С целью улучшения международной ликвидности и нейтрализации временно нежелательного наплыва иностранного капитала ФРС также время от времени осуществляет покупку и продажу иностранной валю юты Баланс в международных расчетах достигается либо на рынке, либо путем"обмена"с иностранными центральными банками, которые кредитуют счета ФРС в своих записях в обмен на аналогичные долларовые кредиты в записях ФРРС.

Поскольку операции с иностранной валютой значительной степени влияют и на иностранную, и на отечественную валюту, они должны осуществляться в тесном сотрудничестве с соответствующими полномочными органами других стран оски олько ответственность за состояние дел в этой сфере несет и Министерство финансов, такие операции должны тесно координироваться с действиями, которые непосредственно воплощаются Нью-Йоркским федеральным резервным банком как представитель Министерства финансовв.

Координирует применения определенных орудий монетарной политики в основном Федеральный комитет по операциям на открытом рынке Комитет собирается на заседания регулярно, примерно раз в шесть недель, а а при необходимости чаще для формирования политики ФРС Кроме семи членов Совета управляющих, в Комитет входят еще пять президентов федеральных резервных банков, один из которых является президентом резервного банка Нью-Йорка Президенты других резервных банков работают в Комитете по принципу ротации В работе Комитета также принимают участие представители ФРС из комитетов по операциям на открытом рынке и иностранных сч ункив, некоторые старшие чиновники Совета управляющих и по одному старшему экономисту каждого федерального резервного банка Таким образом, и те, кто формирует политику комитета, и их главные советники и те, кто воплотит юють в жизнь эту политику, постоянно информированы о задачах политики ФРС Заседания Комитета, как правило, делятся на четыре части: обзор последних действий управляющих комитетами ФРС, обсуждение общих ной экономической ситуации, обсуждения финансовой ситуации и возможных вариантов монетарной политики и, наконец, голосование по поводу монетарной политики членами Комитета Дискуссии происходят в довольно свободной атмосфере, и разногласия часто бывают значительнымначними.

раза в год, согласно существующему законодательству, Комитет формулирует долгосрочные цели монетарной политики и докладывает о результатах работы Конгресса В период между заседаниями чиновники Совета управляющих и член лены Комитета постоянно сотрудничают с Нью-Йоркским резервным банком с помощью телефонных консультаций При необходимости телефонное заседание всего Комитета может быть созвано в короткий срок, и к женю может в любое время выразить свое недовольство по поводу того, как выполняются инструкции Комитета Кроме ежедневных контактов, постоянно распространяются многочисленные справочные материалы для обеспечения я максимально полной информацией лиц, разрабатывающих политику ФРФРС.

Следует заметить, что монетарная политика ФРС определенные ограничения и преимущества Основные ограничения заключаются в формулировке монетарной политики Фактический экономическая стабильность требует не только умеренной Моне етарнои политики, но и правильных фискальных мер - каким образом государство собирает налоги, тратит деньги и выплачивает свой долг - и достаточного уровня конкуренции в экономике Очевидно, что усложнение м ожуть состояться в каждой из трех перечисленных сфер, поэтому трудно достичь постоянной совершенной стабильностисті.

Многие факторы затрудняют использование Федеральной резервной системой бюджетно-кредитной политики для решения своих задач Прежде всего потому, что изменения денежной массы не вызывают немедленных изменений н в экономике Увеличение или уменьшение количества денег в обращении может не сказываться на экономике, пока не наступят другие экономические условия Новые условия могут вступить во взаимодействие с измененной денежной масс й, вызывая непредсказуемые последствия, попытка использовать денежно-кредитные средства для стабилизации цен Задача денежно-кредитной политики осложняется также из-за проблем платежного баланса страны Поэтому ФРС пытается действовать осторожно, меняя денежную массу США медленно и постепенноупово.

Несмотря на свои недостатки, монетарная политика имеет определенные преимущества над двумя альтернативными видами стабилизационной политики - фискальной политикой и прямым контролем Во-первых, она является беспристрастным и и почти не препятствует свободе рынка Во-вторых, монетарная политика гибкой других инструменты стабилизационной политики и, в-третьих, Конгресс обеспечил ФРС независимостью от политического давления, да есть ей возможность действовать в соответствии с интересами экономики государствави.

В США в течение многих лет состояла бюрократическая разветвленная система контроля как на федеральном уровне, так и на уровне отдельных штатов Существуют определенные общие принципы банковского регулирования в СШ ША: обеспечение стабильности и предотвращение банкротства банков; ограничение концентрации капитала в немногих кредитных учреждениях и предотвращения монопольного контроля за денежным рыночныхм.

Контроль на федеральном уровне осуществляют казначейство, ФРС, Контролер денежного обращения (за национальными банками), Федеральная корпорация страхования депозитов (далее - ФКСД) Контроль на штатном уровне возложено на банковские департаменты штатев.

На деятельность американских банков, кроме специальных органов контроля, влияют также решения других правительственных органов: Министерства юстиции (слияния), Комиссии по биржам и ценным бумагам (допуск на биржу и эмиссия акций), Федеральной торговой палаты (обслуживания потребителей) и др. Есть также и неправительственные органы контроля за работой отдельных групп кредитных учреждений (например, Американская ассоциация ба нкирив, Ассоциация независимых банков и др..).

Особое место в системе органов контроля занимает ФКСД, которая была создана в 1934 г Это важный шаг в развитии банковского законодательства США со времени создания ФРС Все банки-члены ФРС обязаны вступление пить до этой корпорации, другие - по желанию Знак ФКСД (FDIC), который можно увидеть в любой финансовому учреждению США, стал символом доверия В случае банкротства банка страховое возмещение составляет 10 0 тыс. амер кр. дол.

ФКСД был создан с целью защиты вкладчика от финансовых потерь, а также для предотвращения массового изъятия вкладов Основной миссией ФКСД является поддержание стабильности и общественного доверия к финансовой системы нациї.

Великая депрессия 1929-1933 pp привела к финансовой нестабильности в США Более чем 9 000 банк прекратили деятельность только за период с октября 1929 по март 1932 г во время краха фондового рынка В настоящее и время Президентом страны стал Франклин Делано Рузвельт Банковская система находилась в кризисном состоянии еще до ФД Рузвельта, но именно он через 48 ч после своей инаугурации провозгласил так называемые"банки ВСК каникулы"пока не будет восстановлена ??стабильность Среди всех мер, принятых Конгрессом по восстановлению стабильности, было и создание ФКСД в июне 1933 г Идея заключалась в том, чтобы обеспечить дер ственные гарантии депозитам для безопасности сбережений клиентов при определенных ограничениях и их возврат по первому требованию С момента начала работы ФКСД (1 января 1934) ни один владелец депозитного счета при банкротом тстви банка не потерял ни одного цента из своих застрахованных сбереженийх заощаджень.

ФКСД выполняет следующие функции:

- страхует депозиты на сумму до 100 ООО амер долл. Практически во всех банках и сберегательных ассоциациях (так называемых ссудно-сберегательных ассоциациях) США;

- проводит санацию банков-банкротов;

- способствует безопасности и надежности страхования депозитных учреждений и американской финансовой системы путем определения, мониторинга и оптимизации рисков

ФКСД осуществляет контроль за банками, которые страхуют свои депозиты При необходимости это учреждение может оказать помощь банка, оказался в затруднительном положении, а именно:

- предоставить кредит для слияния этого банка с другим большим банком;

- выступить гарантом другого банка, перечислив на его счет средства;

- провести процедуру банкротства с выплатой максимальной суммы страхового возмещения

Последнее повышение страховой премии составил 23 цента на 100 тыс амер долл. депозита Сегодня в среднем составляют 0,15% общей суммы депозитов Этот процент дифференцируется в зависимости от степени рискованности деятельности каждого отдельного банка и его финансового состояния Но законодательно установленный лимит - 0,325,325 %.

ФКСД имеет статус независимого агентства федерального правительства Управление осуществляется советом директоров, который состоит из пяти членов, назначаемых Президентом и утверждаются Сенатом ФКСД подлежит является аудита, который проводится Главным бюджетно-контрольным управлением под наблюдением Конгресссу.

ФКСД управляет двумя федеральными фондами страхования депозитов - Фонд страхования банков и Фонд страхования сберегательных ассоциаций Депозиты большинства коммерческих и сберегательных банков страхуются в Фонде страхов Ання банков В 1989 г Конгресс создал Фонд страхования сберегательных ассоциаций как правопреемника Федеральной кредитно-сберегательной страховой корпорации На ФКСД была возложена ответственность за управление этими двумя фондами Обе программы страхования депозитов поддерживаются правительством США ФКСД получает ассигнованы Конгрессом бюджетные средства для выполнения своей миссии Средства на эти цели формируются за счет взносов н а страхование депозитов, которые платят банки и сберегательные ассоциации, а также за счет доходов по казначейским обязательствамзаннями.

Когда ФКСД начинала свою деятельность в 1934 p, страховое возмещение в случае банкротства составило 2 500 долл. США с марта 1980 года оно увеличилось и достигло 100 000 долл. США на одного вкладчика Сумма страхования депозита ограничена суммой самого депозита и не включает ценных бумаг, вклады в инвестиционные фонды открытого типа и др. С целью защиты собственника депозитного счета ФКСД немедленно реагирует на случай банкротства застрахованного банка или кредитно-сберегательной ассоциации Деятельность таких учреждений прекращается уполномоченными органами - Управлением контроллинга за денежным обращением или Управлением надзору за сберегательными учреждениямановами.

Основные задачи ФКСД заключаются в

- уплате владельцам депозитных счетов обанкротившихся банков компенсации, не превышает лимит в 100 000 амер долл.;

- сокращенные можно больше средств из активов обанкротившегося учреждения (в основном таких активов, как кредиты, недвижимость, ценные бумаги) для того, чтобы пополнить страховой фонд, а также минимизировать собирать иткы, нанесенные клиентам, которые не защищены страховым фондом, например незастрахованные вкладчики (сумма вклада которых превышает 100 000 амер долл.) ФКСД имеет несколько вариантов по восстановлению проблемных устан ов, но по закону в каждом случае используется вариант с наименьшими затратами Вариант, который, как правило, применяется, называется"соглашением о покупке и принятия обязательств"В данном выпад ку ФКСД договаривается с учреждением-членом ФКСД о передаче ей обязательств После чего клиенты проблемного банка автоматически становятся клиентами учреждения, обязалисьязання.

Таким образом, можно выделить четыре основные функции системы:

1) осуществление влияния на предложение денег и кредита;

2) регулирование деятельности и надзор за финансовыми институтами;

3) роль банковского и финансового представителя государства;

4) предложение платежных услуг гражданам через депозитные учреждения

Из перечисленных функция контроля ФРС за ростом денежной массы и кредита (проведение монетарной политики) является основной Задача политики ФРС связаны с главными целями государства в области экономики: вы исоким уровнем занятости, стабильными ценами, экономическим ростом и равновесием в международных платежах ФРС, не привлекая другие органы, не может достичь указанных целей, но она способна обеспечивать с приятливий климат на денежно-кредитном рынкеку.

 
Предыдущая   СОДЕРЖАНИЕ   Следующая
 
Дисциплины
Банковское дело
БЖД
Бухучет и Аудит
География
Документоведение
Экология
Экономика
Этика и Эстетика
Журналистика
Инвестирование
Информатика
История
Культурология
Литература
Логика
Логистика
Маркетинг
Медицина
Менеджмент
Педагогика
Политология
Политэкономия
Право
Естествознание
Психология
Религиоведение
Риторика
РПС
Социология
Статистика
Страховое дело
Товароведение
Туризм
Философия
Финансы