Навигация
Главная
 
Главная arrow Банковское дело arrow Банковские системы зарубежных стран - Мельник ПВ
Предыдущая   СОДЕРЖАНИЕ   Следующая

76 Роль банковского сектора Германии в содействии развитию малых и средних предприятий

Малые и средние предприятия (далее - МСП) играют решающую роль в экономике Германии - они обеспечивают существенную долю бюджетных поступлений, внешнеторгового оборота, валового внутришньог го продукта их успешная деятельность существенно способствует развитию других секторов экономики, прежде всего банковского Благодаря своей гибкости и мобильности МСП способны достаточно быстро и эффективно реализовывать новые идеи, адекватно реагировать на изменения конъюнктуры как на внутреннем, так и на внешнем рынках Малые и средние предприятия стимулируют инновационный и технологическое развитие, они - главные иниц авторами структурных изменений в экономике Однако наиболее значимым и важным результатом деятельности МСП для государства является то, что они обеспечивают наибольшее количество рабочих мест, помогая таким образом веришь Уват социальные проблемы обществства.

Малые и средние предприятия - основная составляющая экономики Германии Именно они способствовали быстрой восстановлению и подъему страны в послевоенное время По данным исследовательского института малого и среднего бизнеса в в Бонне, на МСП приходится более 40% внутренних валовых инвестиций, на предприятия с численностью персонала от 10 до 500 работников - более 60% рабочих и 80% учебных местнць.

Однако, чтобы действительно выполнять свои общественно-экономические функции, совершенствовать деятельность, способствовать развитию технологического и инновационного процессов, малый и средний бизнес нуждается в дополнительном фи ансування Этот вопрос приобрел особую актуальность в последние несколько лет, когда ухудшилась мировая конъюнктура, снижение потребления, замедлились темпы экономического роста и, как следствие, участились случаи неплатежеспособности и банкротства крупных и средних предприятий Многие из них могли бы этого избежать, если бы были достаточно обеспечены собственным капиталоом.

сравнению с другими странами Европы проблема дефицита собственного капитала для немецких МСП является острой Так, по размеру доли собственного капитала средних предприятий Германия занимает одно из последних х мест в Европе -22%; у малых предприятий этот показатель еще ниже - всего 14% Дефицит собственного капитала - острая проблема как для самих предприятий, так и для банковского сектора, поскольку нехватка ка лу негативно влияет на рейтинг заемщика, что уменьшает вероятность получения кредита и существенно повышает его стоимость При низком рейтинге заемщика или его ухудшении банковское учреждение заставлю на увеличивать в структуре процентной ставки долю расходов, связанных с ростом риска по кредиту При этом общий размер процентной ставки не увеличивается - за высокой конкуренции на рынке б анкивських услуг Германии она имеет четко выраженный среднерыночный уровень Вследствие этого кредитные операции для многих банков становятся менее прибыльными Многие банковских учреждений вообще отказываю ться от кредитования малых и средних предприятий, что вызывает беспокойство у общественности и правительства Германийеччини.

Назовем основные причины такого положения вещей:

1 Малые и средние предприятия Германии, по сравнению с предприятиями других стран, несут больше налоговая нагрузка, сужает их финансовое поле для осуществления необходимых инвестиций и возр льшення доли собственного капитала Чтобы оптимизировать налоговые платежи, подавляющее большинство предприятий выбирает такую ??организационно-правовую форму хозяйствования, как"общество с ограниченной ответственностью"Это, безусловно, ослабляет налоговое давление, но одновременно уменьшает возможности привлечения дополнительных финансовых ресурсов через рынок капитала Анализ пидггоиемницькои активности, проведенного Центральным м банком Германии в декабре 2005 года, показал, что благодаря успешному развитию предприятий малого и среднего бизнеса, а следовательно, и росту их доходов в период с 1994 по 2004 год, они были вполне ом способны увеличить собственные средства в среднем на четверть Однако среди МСП, основанных в форме обществ с ограниченной ответственностью (в Германии их доля достигает почти 60%), темпы роста объемов собственных средств в этот экономически привлекательный промежуток времени составляли лишь 2,52,5 %.

2 Конкурентное борьба в банковском секторе Германии значительно интенсивнее, чем в других европейских странах Это привело к значительному снижению процентных ставок и, как следствие, - к уменьшению прибыли овости и привлекательности кредитных операций для банков, причем уровень риска за ними в последние годы растет На искусственное занижение процентных ставок влияет также деятельность общественно-правовых кредитн их учреждений, которые значительно усилили конкуренцию на рынке банковских услуг Германии В борьбе за клиента частные банки соревнуются с ними не на равных условиях: если банки по организационно-правовой форме ю являются акционерными обществами, то общественно-правовые кредитные учреждения находятся преимущественно в коммунальной или государственной собственности, а следовательно, перед ними не стоят такие вопросы, как привлечение акционеров, выплата дивидендов, высокое котировки на биржевых рынкахинку.

Из-за нехватки капитала, с одной стороны, и низкие процентные ставки по кредитам - с другой, малые и средние предприятия Германии привыкли финансировать свою деятельность преимущественно за счет кредитов Сегодня, когда темпы экономического роста, потребления и производства замедлились, а количество случаев неплатежеспособности предприятий увеличилось, банки существенно сократили кредитование, а иногда и вообще отказываются предоставлять МСП кредитные ресурсы Исходя из этого, банковский сектор ощутил потребность в новых программах, продуктах и ??инструментах финансирования малого и среднего предпринимательства, соединить увалы бы традиционные формы финансирования с продуктами рынке денег и капиталлу.

К замедлению развития МСП (и не только в Германии) приводят и другие проблемы, связанные с:

- решением вопросов наследования;

- обеспечением высокого профессионализма и квалификации персонала;

- совершенствованием и переводом на современные стандарты"системы и правил бухгалтерского учета и контроллинга\", что обеспечило бы прозрачность процесса анализа и оценки заемщиков;

- нераспространение среди МСП возможности привлечения финансовых ресурсов через рынок капитала Несмотря на стремительный рост в последние годы рынка секьюритизированных обязательств по кредитам предприятий, его участниками являются в основном крупные предприятия, а не МСП, что связано с размерами и правовой формой последних (60% из них основан, как уже отмечалось, в форме ООО), нехваткой международной кредитн й истории и рейтинга, высокими затратами на осуществление первой эмиссии;

- низкой долей собственного капитала, а следовательно, и высокой зависимостью МСП от кредитных ресурсов

Большое беспокойство среди малых и средних предприятий Европы относительно дальнейшего их финансирования вызывают новые правила (\"Базель П\"), которые вступили в силу с 2004 года, заменив старое положение Базельсь ького комитета по формирования и использования банками собственного капитала (\"Базель I\"), принятое в 1988 году По старым правилам, банковские учреждения при осуществлении кредитных операций должны были 8% от суммы кредита финансировать из собственного капитала, а остальные - за счет привлеченных средств При применении единого"8-процентного правила"не учитывали разную степень риска по кредитам завис в от рейтинга заемщиков, т.е., кредитуя клиентов с высоким рейтингом, банки вынуждены резервировать того же размера собственный капитал, и для проблемных заемщиков Такой подход был некорректным я к относительно успешных предприятий, которым приходилось покрывать кредитный риск компаний с неудовлетворительным рейтингом, так и учитывая основную цель Базельского комитета - содействие стабильности банковской системы темеми.

По новым правилам (\"Базель II\") стоимость кредита для заемщика и размер собственного капитала банка, за счет которого будет финансироваться часть кредита будет зависеть от рейтинга заемщика кредитует кая заемщиков с низким рейтингом, банки привлекать большую сумму собственного капитала, а успешных клиентов - меньше Иначе говоря, нагрузка на собственный капитал банка будет зависеть от рейтинга дай альник и степени риска по кредиту Собственный капитал имеет свою стоимость, которую можно выразить размеру дивидендов по акциям банка; том, когда последний, кредитуя заемщика с низким рейтингом, ис ристовуватиме больше собственного капитала, процентная ставка по кредиту будет выше, чем для заемщика с высоким рейтингомгом.

Правила"Базель П"обеспечивают честность и порядочность в борьбе предприятий за кредитные ресурсы Как уже отмечалось, большинство МСП Германии хватает собственного капитала, на размер которого внимание при разр счета показателей, определять рейтинг предприятия и соответственно - оценку рискованности по кредиту С введением"Базеля П"для большинства МСП кредитные ресурсы подорожали Благодаря новым правилам, направленным прежде всего на поддержание стабильности банковской системы, обеспечивается дальнейшее развитие финансирования малых и средних предприств.

Одним из первых банков Германии, учел условия"Базель П\", был Commerzbank AG Он создал систему оценки рейтинга своих клиентов, которую постоянно совершенствует и развивает Система позволяет розраховув ваты степень, размер и вероятность риска по каждому из кредитов Понимая важность финансирования малых и средних предприятий как для банковского сектора, так и для экономики страны в целом, обращаю или на сложную ситуацию, в которой оказалось большинство из них, банк разрабатывает новые методы и инструменты кредитования этого сектора экономики Основные усилия направлены на разработку таких схем и методов фин ансування, которые сочетали бы традиционные формы с продуктами рынка денег и капитала Предоставляя свою помощь и услуги, банк пытается вывести предприятия малого и среднего бизнеса на рынок капитале в, где они могли бы привлекать необходимые средства Именно в этом видится будущий механизм финансирования МСП, и именно такие услуги могут оказывать крупные интегрированные банк банки.

Учитывая опыт всех экономически развитых конкурентоспособных рыночных экономик, можно утверждать, что специализированные банки, а именно банки содействия развитию - создавались и создаются для испол выполнение функций, которые не выполняют ни центральный, ни коммерческие банки Речь идет о такие задачи, как поддержка структурных изменений, реструктуризация, модернизация и приватизация предприятий, финансирование из аходив, направленных на решение проблемы безработицы, и главное - финансовая поддержка сектора жизнеспособных малых и средних предприв.

Банк содействия развитию экономики страны должен выполнять три основные функции Прежде всего - это поддержка целевых групп Для стран Восточной Европы это, прежде всего, малые и средние предприятия Они являются одной из целевых групп в экономически развитых европейских странах, особенно тогда, когда в результате конъюнктурных изменений в МСП возникают определенные проблемы Вторая функция - содействие развитию банковской сист еми Поскольку банк содействия развитию поддерживает МСП через коммерческие банки, те, в свою очередь, также получают помощь в виде финансовых ресурсов и приобретают опыт работы с предприятиями малого и среднего бизнеса Третья функция указанного банка заключается в содействии созданию и развитию эффективного национального рынка капиталов касается последних двух функций, то они типична для банков развития в странах Восточной Европы, где банковский сектор и рынок капитала малоразвитыхзвинені.

Поддерживая национальный банковский сектор и рынок капиталов, банки содействия развитию создают себе надежный фундамент для дальнейшего совершенствования финансирования МСП

Во-первых, чтобы финансировать малое и среднее предпринимательство через коммерческие банки, нужен развитый и надежный банковский сектор (основной риск невозврата ссуды лежит именно на коммерческих х) Во-вторых, при увеличении объемов финансирования МСП государственных средств, безусловно, не хватает - их придется привлекать на рынке капиталов, который для большинства банков содействие развитию в развитых странах является основным финансовым источником Благодаря своему высокому рейтингу гарантом по всем обязательствам выступает государство, такие кредитные учреждения имеют возможность привлекать средства на выгодных усло вах До 2003 года в Германии функционировало два банка содействия развитиюку:

1) Kreditanstalt fur Wiederaufbau (далее - KfW) - Кредитное учреждение для восстановления;

2) Deutsche Ausgleichsbank (далее - DtA) - Немецкий компенсационный банк

В 2003 году правительство Германии решило объединить усилия этих двух банков, создав один -"Банк среднего бизнеса Инициатива KfW и DtA по содействию развитию"(\"Die Mitteиьstand-bank Foidorinitiztive v von KfWundDtA"").

Свою деятельность обе кредитные учреждения начали почти одновременно - в послевоенные годы Предпосылкой их создания стал"План Маршалла\", по которому США оказывали финансовую помощь Германии В отличие от дру их европейских стран, эта помощь не даровалась, а предоставлялась на возвратной основе Американское правительство платил своим экспортерам за товары и услуги, которые ввозились в Европу, в долларах США, тогда как есть европейских импортеры стоимость работ и услуг переводили на счета своих центральных банков в соответствующей национальной валюте Таким образом, на счетах центральных банков краиньЗахиднои Европы накопит лись средства, затем каждая из них использовала для восстановления собственной экономикміки.

15 декабря 1949 Германия и США подписали соглашение об экономическом сотрудничестве Соглашение регламентировала использование и управление средствами (в то время эквивалентно примерно 3 млрд евро), аккумулированными на счетах центрального банка Германии Согласно договору эти средства направлялись на создание специального или особого фонда (Sondervermogen) За счет его средств предполагалось предоставлять револьверные к редиты для содействия развитию экономики Статус"револьверный"означает, что все кредиты после погашения снова направляются на финансирование потребностей экономики 1 февраля 1950 Соглашение вступило в силу Этот день считается официальным днем ??рождения фонда, который в 1953 рощ »получил название ERP-Sondervermogen European Recovery Program - европейская программа восстановления) Согласно условиям Лондонской соглашения 1953 года Федеративная Республика Германия освобождалась от уплаты долга за финансовую помощь, полученную согласно"Плану Маршалла\", за исключением суммы в 1 млрд долларов США Эту сумму, а также начисленные на нее проценты по ставке 2,5%, принадлежало платить 60 равными частями каждые полгода Фактически долг был уплачен уже к концу 1966 года С погашением остальной части долга средства специального фонда пере шли в собственность Германии состоянию на конец 2004 года их объем из начальных 3 млрд евро увеличился до 12 млрд евро Названием"специальные, или особые средства"отмечено прежде всего на независимости указанных ного фонда Специальные средства ERP четко отделены от других средств и фондов бюджета Германии, и в любом случае не используются для выполнения обязательств бюджета Этим и объясняется особенность их статуссть їх статусу.

Функции и обязанности по администрированию специального фонда было возложено на KfW и DtA, которые до сих пор финансируют МСП за его счет, соблюдая принцип"обслуживающего банка\", по которому малые и а средние предприятия получают кредиты через обслуживающие банки клиентов Этот способ финансирования избран по следующим причинам Во-первых, создание сети филиалов потребовало бы значительных финансовых затрат, что, в свою очередь, негативно сказалось бы на заемщиках - выше процентами и комиссионными Во-вторых, подобные кредитные учреждения должны не конкурировать с частными банками, а наоборот - способствовать их стремительному м развития, привлекать к внедрению кредитных программ, разделяя с ними риск невозврата кредитов Финансирование МСП банками содействия развитию через коммерческие банки оправдало себя, и сегодня в сновным формой деятельности кредитных учреждений такого типа во всем миревіті.

В начале своей деятельности KfW и DtA финансировали программы поддержки МСП исключительно за счет ресурсов специального фонда, сделав чрезвычайно весомый вклад в восстановление экономики Германии Но благодаря ки высокому рейтингу этих кредитных учреждений на сегодняшний средства привлекаются преимущественно на рынке капиталов Этому способствуют гарантии правительства: KfW подчиняется Министерству финансов Германии, a DtA - Мини Министерством экономики и технологий Именно разной подчиненностью объяснялась наличие двух банков содействия развитию С другой стороны - это свидетельство того, что, кроме экономического, эти учреждения имеют также вел ике политическое значениеення.

Другая примечательная черта KfW и DtA - четкое разграничение сфер деятельности Немецкий компенсационный банк со времени появления поддерживал и способствовал созданию в ФРГ малых и средних предприятий, а также предоставлял средства на текущее финансирование пред-приятий начинающих (до восьми лет) В отличие от него, программы Кредитного учреждения для восстановления прежде всего ориентированы на финансирование инвестиций малых и сере задних предприятий Немалая доля программ KfW была направлена ??на финансирование инвестиций немецких предприятий за рубежом, финансирование экспорта, оказания технической помощи странам с переходной экономи кой и развивающимся В государствах Центральной и Восточной Европы, также и в Украине, Кредитное учреждение для восстановления реализовала много проектов, которые были призваны ускорить переход на основ и рыночной экономикміки.

Поддерживая моли и средние предприятия Германии, банки содействия развитию прилагают значительные усилия для решения проблем, на которые наталкиваются в процессе своей деятельности не только МСП, но и коммерческие банки, непосредственно реализующих программы их финансирование.

Задачи и вопросы для самоконтроля

1 Название основные задачи Рейхсбанка как"предшественника"Немецкого федерального банка

2 Назовите основные годы становления ведущих банков Германии в историческом ракурсе

3 Опишите организационную структуру Немецкого федерального банка

4 Назовите составляющие органов управления

5 Какие основные задачи Совета директоров и кто в нее входит?

6 Какое основное назначение центральных банков земель?

7 Опишите организационную структуру центральных банков земель

8 Какие основные функции и задачи Немецкого федерального банка?

9 Кроме Федерального банка, какое ведомство осуществляет управление кредитными учреждениями и контролирует их деятельность?

10 Название назначения Федерального ведомства по надзору и в каком году оно было создано?

11 Какие основные положения Закона"О кредитной дело"непосредственно регулируют деятельность кредитной системы Германии?

12 Какие виды коммерческих банков сегодня функционируют в Германии?

13 Схематично отобразите разнообразие коммерческих банков Германии

14 Название основной признак частных коммерческих банков и какие из них самые?

15 Какие учреждения входят в состав крупнейших банковских холдингов?

16 Опишите особенности деятельности региональных банков

17 Какие банки относят к частным банкиров и к публично-правовым кредитных учреждений?

18 Что такое жиросистема и какие составляющие элементы в нее входят?

19 названий назначения кооперативных и специализированных банков

20 Почему банковской сектор способствует развитию малых и средних предприятий?

21 Какие банки в Германии являются крупнейшими?

22 Неужели отвечают немецкие банки правилам"Базель II\"?

23 Название крупнейшие банки содействие развитию в Германии

24 Каковы основные банковские продукты и услуги предлагают немецкие коммерческие банки?

 
Предыдущая   СОДЕРЖАНИЕ   Следующая
 
Дисциплины
Банковское дело
БЖД
Бухучет и Аудит
География
Документоведение
Экология
Экономика
Этика и Эстетика
Журналистика
Инвестирование
Информатика
История
Культурология
Литература
Логика
Логистика
Маркетинг
Медицина
Менеджмент
Педагогика
Политология
Политэкономия
Право
Естествознание
Психология
Религиоведение
Риторика
РПС
Социология
Статистика
Страховое дело
Товароведение
Туризм
Философия
Финансы