Навигация
Главная
 
Главная arrow Банковское дело arrow Кредитование и контроль - Волк ВЯ
\\ u003cПредыдущая   СОДЕРЖАНИЕ   Следующая \\ u003e

62 gар-менеджмент процентного риска

Наиболее простым и распространенным методом анализа процентного риска является метод gар-менеджмента, основанная на выделение чувствительных и нечувствительных к изменениям процентных ставок активов и обязательств банка ((балансовых и забалансовых) Как правило, метод GAP-менеджмента используют для оценки процентного риска на краткосрочных интервала.

Разделение активов и пассивов банка на чувствительные и нечувствительные к изменению процентной ставки осуществляется в пределах определенного периода времени (временного интервала) Продолжительность ь временного интервала выбирается с учетом нням прогнозируемых моментов изменения процентных ставок на рынке Как правило, временной интервал устанавливается в следующих пределахх

- до 31 дня;

- 31-91 день;

- 92-365 дней;

- более 365 дней

Активы или обязательства считаются чувствительными к изменениям процентной ставки, если Имеют следующие характеристики:

- дата просмотра плавающей процентной ставки содержится в зафиксированном интервале времени;

- срок исполнения обязательства или получения актива наступает в этом интервале;

- срок промежуточной или частичной выплаты основной суммы содержится в интервале, рассматриваемое

- изменение базовой ставки (например, учетной ставки Центрального банка), положенной в основу ценообразования актива или обязательства, возможна или ожидается в течение этого же временного интервала и не контролируется банк.

Активы и обязательства, доходы и расходы по которым в течение рассматриваемого периода НЕ зависят от изменения процентных ставок на рынке, относятся к нечувствительных

GAP (разрыв, дисбаланс) является мерой процентного риска, Который берет на себя банк в течение определенного периода времени и рассчитывается по формуле

где GAP - величина разрыва между чувствительными активами и обязательствами в определенном периоде, грн;

Ач - активы, чувствительные к изменению процентной ставки в течение определенного периода, грн;

Зч - обязательства, чувствительные к изменению процентной ставки в течение определенного периода

GAP Считается:

- положительным, если активы, чувствительные к изменениям ставки, превышающие чувствительны обязательства (Ач \\ u003e Зч);

- отрицательным, если чувствительные обязательства превышают чувствительные активы (Ач \\ u003cЗч);

- нулевым, если чувствительные активы равны чувствительным обязательствам (Ач - Зч) По нулевого GAP маржа банка не зависит от изменения процентных ставок, процентный риск является минимальным, но бан нк недополучит является прибыли в случае благоприятно изменения на рынке процентных прудах.

сравнении с нулевым GAP, положительный и отрицательный GAP обусловливают потенциальную возможность банка получить повышенную прибыль или, наоборот, понести убытки

На практике процентный риск с помощью метода GAP-менеджмента оценивается по следующему алгоритму:

- в структуре баланса банка выделяются статьи активов и обязательств, чувствительных к изменению процентных ставок, то выделяются статьи активов, по которым банк получает процентные доходы, и статьи обязательство язань, по которым банк выплачивает процентты

- процентные активы и пассивы группируются по срокам переоценки или погашения, а также за определенными временными интервалами;

- рассчитываются показатели GAP (величина GAP, коэффициент GAP и индекс процентного риска) на РАЗЛИчНЫХ временных интервалах и делаются обоснованный выводы Относительно уровня процентного риска, на к Который нара ажаеться банк в каждом из интервалов анализируется, и определяется возможные размер убытков в случае Неблагоприятно изменения процентных ставок на рынке.

Для анализа уровня процентного риска кроме величины GAP также рассчитываются показатели коэффициент GAP и индекс процентного риска

Коэффициент GAP (KGAP) позволяет определить соотношение между чувствительными активами и обязательствами банка в определенном периоде времени и рассчитывается по формуле

По результатам расчета коэффициента KGAP Считается, что:

Основная цель GAP-менеджмента заключается в том, что величина и вид GAP (положительный или отрицательный) Должны соответствовать прогнозам изменения процентных ставок и влиять на размер процентной ю аржы (табл. 61)

Таблица 61 Изменения процентной маржи банка в зависимости от вида GAP и Прогнозируемое изменения процентных ставок на рынке

Зміни відсоткової маржі банку залежно від виду GAP та прогнозованої зміни відсоткових ставок на ринку

Таким образом, при использовании метода GAP для управления процентным риском главной задачей является зивставлення направления изменения GAP и изменения процентных ставок в определенном периоде време Ени с целью получения дополнительной прибыли Это означает, что GAP должен быть положительным в случае прогнозирования повышения процентных ставок или отрицательным в случае их прогнозируемого снижения.

Например, если GAP положительный, то банк может принять меры:

- не делать ничего, ожидая роста процентных ставок на рынке;

- увеличить объем обязательств по фиксированным процентным ставкам;

- приобрести ценные бумаги с фиксированным ставкам или увеличить Объемы кредитования

При условии, если GAP отрицательный, то банк может:

- не делать ничего в ожидании снижения процентных ставок на рынке;

- дополнительно привлечь средства на вкладные счета под плавающую процентную ставку;

- увеличить объем второго обязательств привлеченных под плавающую процентную ставку;

- не делать вложений в ценные бумаги с фиксированным ставкам или с фиксированным купонным доходом, уменьшить долю таких ценных бумаг в портфеле активов

Чем больше абсолютная величина GAP, тем выше уровень риска берет на себя банк и тем больше изменяется маржа Увеличение или уменьшение маржи зависит от вида GAP (положительный или отрицательный), а акже от того в, будут расти снижаться процентные ставки на рынке.

Потенциальная возможность получения дополнительного дохода сопровождается повышенным уровнем процентного риска Если прогноз изменения процентных ставок не оправдается, маржа снизится, что приведет к убыткам ков банковской деятельности Если GAP положительный или от \\"эмки, вероятность убытков равна вероятности получения дополнительной прибылии.

Для определения части активов или обязательств, Которые зависят от изменения процентных ставок, рассчитывается индекс процентного риска (Яг):

где Ар - рабочие активы банка (активы, Которые приносят банку доход, а именно остатки на корреспондентских (депозитных) счетах в других банках, предоставленные кредиты, средства, Размещенные в ценные е бумаги и тд), гррн

Индекс процентного риска показывает, какая часть активов (когда GAP положительный) или обязательств (когда GAP отрицательный) может изменить свою стоимость в связи с изменениями процентных ставок инде экс рассчитывается без учета знака, поскольку и положительный, и отрицательный GAP может привести к получению прибыли или зазнавання убытков Путем установления предельно значения индекса процентного риска банк может об межиты уровень процентного риска в приемлемых размереи.

Изменение маржи банка в зависимости от колебаний рыночных ставок позволяет оценить модель GAP

где ЛМ-величина изменения процентной маржи банка (в денежном выражении) в течение определенного периода, грн;

г, га - соответственно прогнозируемая и текущая рыночные ставки

Увеличение или уменьшение процентной маржи зависит от вида GAP (положительный или отрицательный), а также от того, будут расти снижаться процентные ставки на рынке

Расчет кумулятивного GAP позволяет не только управлять соотношением чувствительных активов и обязательств в Определенный момент времени (статический анализ), но и одновременно учитывать временной ком мпонент (динамический анализ) Для этого в каждом из временных интервалов рассчитывается величина GAP, которая в каждом следующем временном интервале суммируется нарастающим итогом.

Алгебраическая сумма (с учетом знака) рассчитанных в каждом из периодов величин GAP составляет кумулятивный (накопленный) GAP

где NGAP - кумулятивный (накопленный) GAP, грн;

GAPt-величина GAP, рассчитанная в определенном временном интервале, грн;

t - временной интервал, и = 1, t

Показатель кумулятивного GAP свидетельствует о несбалансированносты (разницу) между общим объемом чувствительных активов и обязательств, Которые в течение временного горизонта могут быть переоценены По экономическому содержанию м кумулятивный GAP - это интегральный показатель, характеризующий уровень риска процентных ставок, которому подвергается банк в течение определенного временного интервала Банк может управлять этим риском, устанавливается кая лимит кумулятивного GAP как максимально допустимую его величину и приводя структуру чувствительных активов и обязательств в соответствие с установок вленным лимитт.

Если при расчете индекса процентного риска (Rr) и модели GAP заменить величину GAP на показатель кумулятивного GAP, то получим такие уравнения:

- формула расчета индекса процентного риска (Rr) будет иметь вид

С целью управления процентным риском банк Соответствующие стратегии в зависимости от поставленных целей и результатов прогноза по изменению процентных ставок (рис 63)

Использование gар-менеджмента в практической деятельности банков имеет как преимущества, так и недостатки (табл. 62)

Види стратегій управління відсотковим ризиком

Рис 63 Виды стратегий управления процентным риском

Таблица 62 Преимущества и недостатки GAP-менеджмента

Преимущества

Недостатки

Позволяет определить величину в денежном выражении процентного риска, которому подвергается банк в течение определенного периода

Даже нулевой GAP НЕ гарантирует полной защиты от риска, поскольку ставки по активам и обязательствам могут меняться несинхронно

При достоверного прогноза и правильно выбранной стратегии GAP банк имеет возможность получить дополнительную прибыль

Требует наличия точного и достоверного прогноза процентных ставок

Позволяет определить, какая часть активов (если GAP положительный) или обязательств (если GAP отрицательный) может изменить свою стоимость в связи с изменениями процентных ставок на рынке

Требует точного определения временного интервала изменения процентных ставок, что трудно сделать в современных рыночных условиях

Использование кумулятивного GAP позволяет управлять соотношением чувствительных активов и обязательств не только в Определенный момент времени, но и в динамике

Требует определенного времени для изменения стратегии GAP с положительного на отрицательный и наоборот

Пример

Проанализировать уровень процентного риска банка по данным табл 63 Предельный уровень процентного риска установлен на уровне 5% Определить, как изменится размер прибыли банка, если процентные ставки пр ротягом трех месяцев снизятся на два пунктнкт.

Таблица 63 Активы и обязательства банка, тыс. грн

Активи і зобов'язання банку, тис. грн

Для определения влияния изменения процентной ставки на маржу банка сначала Рассчитаем величину GAP в каждом временном периоде Например, для периода от 31 до 92 дней расчет величины GAP имеет такой вы иг взгляд

Согласно проведенных расчетов, индекс процентного риска в период от 31 до 92 дней равна

Величина изменения процентной маржи банка в течение исследуемого периода составит

AM = -0,02 o (-61) = 1,22 тыс. грн

По результатам проведенного анализа можно сделать вывод, что в целом за год банк придерживается установленного предельно уровня процентного риска, кроме периода от 31 до 92 дней - уровень проц проц центной риска составляет 6,52% Поскольку в течение первых трех месяцев Прогнозируется снижение процентных ставок на рынке, менеджеры банка правильно выбрали направление GAP как отрицательный, в резуль тате чего процентная маржа банка расти и за исследуемый период увеличится на 1,22 тыс. грн В случае, если в течение года и в дальнейшем будет наблюдаться тенденция к снижению процентных ставок на рынке, е неджерам банка необходимо принять меры по сокращению положительного GAP и по возможности перейти на отрицательный GAP течение следующих шести месяцев (период от 92 до 365 дней), иначе маржа банка снизится Такая ситуации приведет к сокращению прибыли банка и негативно отразится на показателях прибыльности банковской деятельности в циломлому.

Следовательно, использование GAP-менеджмента для управления процентным риском банка базируется на прогнозе изменения процентных ставок и позволяет выбирать направление изменения GAP так, Чтобы обеспе ечить получение прибыли пр тку в каждом из выделенных временных интервалов при условии, что прогноз оправдается.

 
\\ u003cПредыдущая   СОДЕРЖАНИЕ   Следующая \\ u003e
 
дисциплины
Банковское дело
БЖД
Бухучет и Аудит
География
документоведения
Экология
Экономика
Этика и Эстетика
Журналистика
Инвестирование
Информатика
История
Культурология
Литература
Логика
Логистика
Маркетинг
Медицина
Менеджмент
Педагогика
Политология
политэкономии
Право
Естествознание
Психология
Религиоведение
Риторика
РПС
Социология
Статистика
Страховое дело
Товароведение
Туризм
Философия
Финансы