Навигация
Главная
 
Главная arrow Банковское дело arrow Западноевропейский банковский бизнес - Кравец ВМ
Предыдущая   СОДЕРЖАНИЕ   Следующая

46 международных банковское дело во времена доминирования Италии

Кроме банков, которые предоставляли ссуды под залог, депозитных и жиробанк, в средние века в Италии появился третий тип финансовых институтов Они специализировались на международных платежах и переводных в векселях и обслуживали деятельность основном банкиров-купцов, которые занимались крупномасштабной международной торговлей и имели большие финансовые обороты Если сочетание финансов и торговли было успешным, то неудивительно, что частные торговые предприятия развивали мощную сеть глобального бизнеса на семейной основе Эти банкиры часто оказывали финансовую помощь монархам и феодалам и, как следствие, сп иймалися в политическую ловушкутку.

На практике различия между тремя типами указанных банков были не такими принципиальными, как это может показаться на первый взгляд Торговая и финансовая деятельность, которой занимались банки, часто имела змиш уважения или посреднический характер Несмотря на это, каждый финансовое учреждение имел тенденцию к специализацияії.

Венецианские и генуэзские купцы, которые занимались крупномасштабной торговлей, не теряли времени, чтобы совершенствовать технологии, опосередковувалы международные платежи, особенно по предотвращению или уменьшению я транспортировки монет на большие расстояния Например, в Генуе с XII в купцы заключали в присутствии нотариуса международные контракты по обмену, предусматривало получения одной стороной суммы в национальными х денежных единицах и гарантирования получения третьей стороной в другой стране такой же суммы в другой валюте по определенным в контракте обменному курсу (инструментум экс касса камбий, instrumentum ex cau sa cambi) Постепенно услуги нотариуса, когда контракт заключался неформально между заинтересованными купцами, утратили свое значение Документ заключался в форме обязательства и хранился у кредитора Он представлял собой определенную форму признания долга Такая практика означала начало процесса использования переводных векселейекселя.

Купцы из Тосканы играли гораздо большую роль в этом процессе, чем купцы морских республик Венеции и Генуи Это объясняется тремя главными причинами

Во-первых, существовала тесная взаимосвязь между появлением современного переводного векселя и распространением ярмарок в Шампани, что происходило с 1180 по 1320 г и было вызвано изменением торговых отношений между Пол ночное Европой и Италией, в частности с Тосканой Купцы из Фландрии и Северной Франции продавали шерстяную одежду, который производился в Северной Европе, итальянцам С XIII в тосканские купцы начали покупать ц и товары, путешествуя к ярмарок Шампани и торгуя с коллегами на северо-западе Ежегодно проводилось шесть ярмарок: по два - в Труа и Провинси и по одному - в Бар-сюр-Оби и Лане (Бри(Брі).

Во-вторых, значительный стимул для развития переводного векселя в Тоскане был обусловлен значительным риском международных платежей непосредственно монетами - переход через Альпы с золотыми и серебряными монетами был в очень рискованным Более того, большое количество различных монет, которые чеканились того времени в Европе, значительно усложняла наличные расчеты между дальними странами Неопределенность относительно стоимости монет повыше щувала комиссионное вознаграждение за обмен Именно поэтому тосканские купцы избегали транспортировки монет на значительные дистанции и начали совершенствовать технологии международных платежей, которые в этом не нуждались Прос тий ярмарочный счет (вексель), по которому одна сторона признавалавала

СВОЙ долг другой и обязывалась уплатить его в течение одного или нескольких ярмарок, был соединен с операциями по обмену валют Если тосканский купец хотел купить шерсть на одном из ярмарок Шампани он искал коллегу, у которого там были деньги или который имел дела на той ярмарке В таком случае купец, покупает, платить определенную сумму купцу в Тоскане и получит вексель, содержащий признание долга, и сторона берет на себя обязательство уплатить определенную сумму по курсу, определенному в контракте, на следующей ярмарке в Шампани Это было этапом, из которого берет начало современный переводной вексель: оба цянка уплатить определенную сумму денег в другом городе и в другой валюте, давалась перед подписанием векселя, стала платежным поручением, по которому тот, кто подписал поручение, платит деньги третьему лицу Пр иблизно в 1300 г такой инструмент внедрили купцы Флоренции и Силезии, а через полвека - их коллеги в Генуе и венецнеції.

Наиболее типичная форма обменного контракта включала четыре стороны и состояла из финансирования закупок за рубежом через переводной вексель Например, купцу нужно было купить определенное количество шерстяных й ткани на ярмарке Шампани, чтобы перепродать ее в Венеции В случае оплаты товара сразу наличными он мог взять кредит во французской валюте у местного банкира Покупатель (заемщик) выписывает банкиру ( кредитору) вексель, по которому приказывает своему корреспонденту в Венеции (трассату) уплатить агенту банкира в городе (бене-фициару) через определенный период эквивалентную сумму денег в национальной валюте, исчисленной в по обменному курсу, указанному в вексельном контракте После этого банкир направляет вексель своему агенту в Венеции, который предоставляет его в качестве расписку для получения трассату корреспонденту купцаупця.

Следовательно, оплата состоится в указанный в векселе срок и будет называться"по требованию\","за половинным сроком векселя\","за обычным сроком векселя"или"по двойным сроком векселя"Такой способ вычислит ения срока оплаты базировался на традиции, распространенном среди купцов с XIV в Итак,"оплата по обычному сроком"по переводному векселю за трансакции между северо-западом Европы и Италией проходила в XV-XVI вв течение двух месяцев, а между Брюгге и Парижем - в течение десяти дней задержки в платежах зависели от даты выдачи векселя, а также с даты, когда он был представлен плательщику для акцепта и в этом случае оплата за ним происходила требований і в цьому випадку оплата за ним відбувалася на вимогу.

Переводной вексель стал достаточно активным и привлекательным торговым инструментом Купцы использовали его для одновременного осуществления обменных, трансфертных и кредитных операций С одной стороны, купец ь получал определенную сумму иностранной валюты в другом городе, при этом отпадала необходимость трансфера ценных металлов, т.е. он не нес транспортных расходов, а значит и связанных с этим рисков С другой стороны, купец имел в распоряжении средства, которые не нужно было платить сразу, и имел выгоду от кредитной части обменного контракткту.

Бесспорно, использование переводного векселя не обходилось без определенных затрат, связанных с исчислением обменного курса Отправитель денежного перевода или поставщик нос расходы по обменной операции а также трансфертные расходы по предоставленному кредиту и взятыми на себя рисками Покупка переводного векселя зависела как от спроса и предложения торговых трансакций, так и от спроса и предложения декабре ошей, финансового состояния кредитора и оценки стоимости денег (например, переводной вексель не продавался в случае неожиданной девальвации) Фактически отправитель денежного перевода или поставщик, к упував переводной вексель в определенном месте или заключал обменный контракт (камбий м cambium) на сумму, выплачиваемую в другом месте, мог и не быть уверенным в возврате ему, кроме случая немедленного эт ернення, через другой обменный контракт необходимой суммы в форме Моненет.

Настоящие риски, которые были в обменном контракте, привели к тому, что богословы и епископы считали, что контракт не представлял собой процентную ссуду Поэтому он не мог быть квалифицирован как ростовщическая практ тика и не подпадал под церковные запреты относительно ростовщичества Такое решение имело определенные последствия Оно побудило купцов инвестировать средства, которые они хотели вложить в обменную операцию; фактически это был единственный и сектор для инвестиций, они могли разместить свои деньги, не будучи обвиненными церковью в ростовщической деятельности Кроме того, применение практики арбитража позволяло максимально ограничить ризы ки из обменных операций Применение арбитража было именно тем третьим фактором, который сыграл большую роль в росте международного банковского дела в Тосканескані.

Купцы Тосканы, которые специализировались на обменных операциях на сухопутных путях Северо-Западной Европы, стали играть более активную роль в этой сфере Бенджамин Ке-дар использует для характеристиками политики этого изменения точный выражение:"От Папы Римского к письменному столу"С середины XIII в в главных торговых городах Италии их представляли агенты Позже они имели представителей на севере Альп: некоторый период - на ярмарках Шампани, потом недолго - в Париже, вблизи ярмарок, в Лондоне - для покупки шерсти, а после того как ярмарки Шампани начали падать, в Брюгге - городе, который стал основным рынке текстиля в Европе В XIV систему распространяли тосканские купцы-банкиры, которые создали действительно международную систему между городами, где они располагались имели представителей Среди них были такие города, как Барлетта, Болонья, Флоренция, Генуя, Лукка, Милан, Неаполь, Палермо, Пиза, Пьяченца, Рим, Сиена и Венеция - в Италии; Барселона и Валенсия - в Испании; Авиньон, Монпелье и Париж - в ции; Брюгге - во Фландрии, Лондон - в англоЛондон — в Англії.

В этих городах купцы и купцы-банкиры или их агенты встречались ежедневно для обсуждения и разрешения своих финансовых трансакций В Италии они собирались в Пьяцца (piazza), специальном помещении, а в Брю югге встречи происходили напротив или в Herbert de Beurze, принадлежавшая семье Вандебургив Очень часто города и сроки уплаты, указанные в долговых обязательствах и переводных векселях, отвечали срок ам прохождения ярмарок Например, когда срок уплаты ссылался на один из ярмарок Шампани, это означало, что платеж должен быть осуществлен в том городе и в то время, когда проходил указанный ярмарка На ЯРМ арках первоочередное внимание уделялось торговым, а не финансовым операцияціям.

Классификация на ярмарках платежей имела большие преимущества Прежде большое количество векселей к оплате на ярмарках позволяла согласовывать определенное количество долгов через компенсации, а значит и уменьшению ния необходимости использования монет О переводных векселей, то такую ??систему можно было применять в период отложения платежей многим бизнесменам были нужны монеты, тогда как тех купцов (особенно иностранных), которые стремились избавиться наличных, также было много Во всех важных торговых центрах Европы переводной вексель стал средством крупномасштабных торговых операций, и именно тоска НСК купцы-банкиры принимали в этом активное участие Став специалистами в осуществлении международных платежей, они на практике использовали переводной вексель благодаря своей осведомленности на технологии арбитра жу из обменных курсов валют, банковской деятельности, которая была довольно прибыльной Те счета банков, которые дошли до нас, свидетельствуют, что обменные операции не были безрисковыми Многие банкиры в этой области с азнавалы систематических убытков, которые они имели покрывать за счет других видов деятельности Сегодня большинство ученых соглашаются, что трансфертные функции обменных операций, включая те, что осуществляющих Алиса куч это мы-банкиры, занимали центральную позицию, и арбитраж из обменных курсов играл лишь второстепенную роль в разнообразии международной банковской деятельностияльності.

Именно купцы-банкиры Сиены, Пьяченцы, Лукки, Шстои и Пизы имели наибольший успех в организации международной банковской деятельности Пикколомини, Салимбени и Бонсиньйори (в Сиене), Буррини и Байарнонте ( (в Пьяченце), Бальбина, Бонвизи, Бурламаччи и Рапориди (в Лукки) были представителями небольшого количества состоятельных торговых семей Тосканы, которые в XIII-XIV вв дали мощных банкиров Флорентийские ба нкиры появились несколько позже Процветание флорентийцев было тесно связано со значительным экспортом английской шерсти и стремительным развитием во Флоренции текстильной промышленности Производимые текстильные товар и, похожие на фламандские, экспортировались во все страны Средиземноморского регионгіону.

конце XIII в флорентийские купцы-банкиры начали вытеснять своих коллег из Тосканы Примерно в 1300 г Барди, Перуцци и Аккиайоли возглавляли список самых богатых банковских семей мира после 1350 р п первые позиции занимали Фрискобальди, Гвальтеротти, Медичи и Стоцци В Венеции, Генуе и Милане много купцов также были богатыми банкирами, однако в XIV в они не создали в одном крупном центре уг руповання, которое должно такое значение, как в флорентийских коллег В это время в Нюрнберге некоторые граждане имели успех в банковском деле, что было исключением и их нельзя было сравнивать с банковскими дом ами Италии Італії.

Как правило, флорентийские купцы-банкиры получали свою профессию в рамках крупных семейных предприятий, которые составляли Арт ди кале мала (Arte di Calimala), одну из шести корпораций, управлявших городом Л Лилль Каждое предприятие состояло из многих участников (иногда их насчитывалось до 25) и мало определенное количество управленцев (Фаттори, fattori) и работников Партнеры, которые вкладывали капитал (корпорация, Согра), участвовали в деятельности компании и в прибылях, которые распределялись пропорционально их доле в капитале, а также в убытках компании на таких же принципах Ожидалось, что участники будут поповнюва ты уставный капитал компании, но, в случае необходимости, они должны были предоставить дополнительные средства (сопракорпо, soppracorpo), которые приносили ежегодный доход 6-10% Партнеры также должны были поддерживать ликвидность компании, депозитуючы средства по такому же фиксированным процентом Кроме процентов, менеджеры фирмы получали фиксированную ежегодную плату и вознаграждение с годового дохода Компания использовала срочные д епозиты третьих лиц (депозиты а дескреционе, deposit и a discrezione), которые могли давать ежегодный доход в 12% с 1389 по 1459 г в Сан-Антонио архиепископ Флоренции принимал депозиты от третьих лиц как простые процентные займы и был обвинен церковью в ростовщической деятельности, хотя кардиналы и папская казна вкладывали свои средства в банк Медичи именно в такой формій формі.

В компании Перуцци, втором по значению предприятии Флоренции первой половины XIV в, В 1336 г работало около 90 менеджеров Относительно Аккиайоли, которая занимала третью позицию, то в 1341 * р она имела 16 не езалежних участников, 11 партнеров и 32 управленца, а также многие работники По некоторым данным, в настоящее время во Флоренции было около 80 банки г росе (banchi grossi) или крупных банков, которые насчитывали в ид 500 до 800 партнеров Многие из этих предприятий уже вели двойную систему учета и внедрили достаточно эффективную систему обмена деловой корреспонденцией, что значительно способствовало передачи торговой и финна нсовои информации и повышению их доходности Собственный капитал - долгосрочные инвестиции партнеров и работников и срочные депозиты третьих лиц - представлял собой значительную аккумуляцию капитала, дава ло возможность компаниям активно участвовать в крупномасштабной международной торговле и в операциях с переводным векселям Поэтому флорентийские купцы-банкиры занимали ведущие позиции в международной банк овской делу в Тоскане Тоскані.

Бесспорно, те банки Тосканы, что в XIV в занимались международной деятельностью, были хорошо организованы, однако купцы-банкиры не были полностью защищены от трудностей Те из них, которые предоставили большие займы власти и были особенно уязвимыми Такая ситуация наблюдалась в трех крупнейших флорентийских банках - Барди, Перуцци и Аккиайоли, которые по этой причине после спада в 1345 г не смогли реорганизоваться Кроме того, система участия, которую использовали родственные предприятия Тосканы в XII-XIII вв, оказалась довольно устойчивой Участники в традиционном понимании не имели коммерческой, административной и финансовой ав тономии, а это сдерживало развитие инициативы среди агентов, которые, более того, начали терять ответственность Со второй половины XIV в положение вещей начало меняться Например, банк Медичи отказался от т радицийнои унитарной структуры, состоящей из родительского банка и полностью зависимых подразделений Была внедрена более гибкую и децентрализованную систему, которая предоставляла подразделениям и филиалам боль шу автономию и независимость Агенты и управленцы стали акционерами или партнерами в подразделениях, а родительская компания держала только свои акции, часто не большую часть Семейные предприятия приняли форму и холдинговых компаний, в которых нарушились четкие семейные связи Даже партнеры родительских компаний часто не были членами одной семьи однієї родини.

Вся финансовая система Италии выиграла от этого более гибкой системы организации бизнеса протяжении XV в итальянские купцы-банкиры процветали и доминировали в европейской банковской системе их коллеги в Ф Флоренции, прежде Медичи, все еще занимали важное место, но и банкиры Генуи и Венеции не прекратили своей деятельности Генуя, в частности, имела отношения с югом Франции и Испании, а Венеция - с Н имеччиною, их деятельность была многообещающейючою.

 
Предыдущая   СОДЕРЖАНИЕ   Следующая
 
Дисциплины
Банковское дело
БЖД
Бухучет и Аудит
География
Документоведение
Экология
Экономика
Этика и Эстетика
Журналистика
Инвестирование
Информатика
История
Культурология
Литература
Логика
Логистика
Маркетинг
Медицина
Менеджмент
Педагогика
Политология
Политэкономия
Право
Естествознание
Психология
Религиоведение
Риторика
РПС
Социология
Статистика
Страховое дело
Товароведение
Туризм
Философия
Финансы