Навигация
Главная
 
Главная arrow Банковское дело arrow Западноевропейский банковский бизнес - Кравец ВМ
Предыдущая   СОДЕРЖАНИЕ   Следующая

63 Частная банковское дело в Амстердаме в XVII в

В 1700 г функции кассиров в обменных банка Амстердама утратили свое значение, и такая деятельность практически стала прерогативой частных банкиров Несмотря на запрет в 1609 p, частная кассовая деятельные ость осуществлялась для обслуживания региональной торговли В 1621 p, когда запрет был снят, оборотные деньги, которые теперь стали более стабильными, вернулись к международной торговле, что позволило при ватным банкирам выигрывать на обмене Возврату способствовали два фактораинники.

Во-первых, в З0-40-х годах XVII в возникла двойная правовая монетарная система Она устанавливала более или менее фиксированный курс оборотного флорина к банковскому, причем последний потерял свои специфические ни преимущества стабильных денег Теперь оборотный флорин имел такие же характеристики, обеспечивал такие же гарантии и мог использоваться во всех типах платежижів.

Во-вторых, необходимо учитывать запрете предоставления займов, повлияло на Обменный банк, но не касалось частных банкиров На этот фактор приходится значительная часть восстановления экспансии деятельности ка Асирв.

Купцы, занимавшиеся торговлей на большие расстояния, все чаще обращались за помощью к частным кассиров для осуществления платежей наличными Открытые для этих целей счета достаточно часто использовали ись для выполнения жироплатежив Более того, именно через эти счета частные кассиры могли получать необеспеченные наличными кредиты, а также залоговые займы и дисконтные кредиты Монополия предоставления займов имевших кассиры вследствие запрета, которой подлежал банк, способствовала возрождению кассового бизнесесу.

Кассиры были не только важным источником торгового кредита наличными, но постепенно стали действовать как брокеры банковских денег Если, например, купец не имел достаточно средств в обмен банка для зд дийснення международного платежа через банк, кассир мог совершить жирооперацию через банк от имени этого купца, используя свой собственный счет После этого кассир дебетував текущий счет своего кли ента От купцов требовали открытия счета в обмен банка для получения платежей по банковским переводным векселямями.

Такое сочетание факторов дало мощный толчок практике частных кассиров в Амстердаме в XVII в Кассиры начали развивать частные депозитные и жирооперации и предоставляли крупные займы купцам как наличными так и банковскими деньгами Для своих клиентов они продавали и покупали большое количество векселей, стали переводным благодаря широкому распространению индоссамента Кассиры также начали систематически диско нтуваты векселя, что привело к предоставлению контокоррентных кредитов и наличных платежейжів.

Некоторые из кассиров специализировались на брокерских операциях и дисконтировании краткосрочных торговых ценных бумаг Именно поэтому частная банковская деятельность стала важной в области международных х финансов Кроме посредничества кассиров, купцы Амстердама использовали переводные векселя самостоятельно В случае достижения успеха они также становились банкирами, специализируясь на вексельных кредитатах.

Такая новая форма краткосрочного международного кредита, введена в конце XVII в на денежном рынке Амстердама, функционировала так: банкиры заявляли, что они готовы принять предложение, а впоследствии м купить или продать все векселя, выставленные их клиентам, например, поручая это купцам, которые осуществляют покупки в Амстердаме или за границей от имени своих клиентов или стремятся быстрых платежей Клие НТИ, в свою очередь, уверяли, что при наступлении срока векселя будут оплаченыні.

Для кредиторов, безусловно, вексельный кредит был особенно привлекательной процедурой, поскольку банкиры, с которыми они имели дело, были хорошо известны на амстердамском денежном рынке, а торговля векселям мы происходила очень легко Если они продавались с дисконтом, то наличные можно получить очень быстро Вексельные кредиты представляли собой также преимущества для клиентов банкиров, для них это было непосредственное ьою возможностью получить кредит, а в случае необходимости - и монеты (наличные) Более того, клиенты могли свободно выставить вексель своему банкиру и после акцепта реализовать его, заставив банкира дисконтировать его или продать на денежном рынке Если цены спот на товары также были благоприятными, таким же образом они могли получить товары Если клиенты продавали товары на товарном рынке, они могли предоставить кредит покупателю, одновременно имея возможность получить наличные в банкбанку.

В XVIII вексельный кредит стал обычной практикой в ??Амстердаме Он в значительной степени способствовал предоставлению денежном рынке регулярный характер и позволял купцам-банки-рам финансировать крупномасштабную торгов ивлю не только в Амстердаме, но и во многих других центрах: Лондоне, Гамбурге, Копенгагене, Гетеборге, Антверпене, Руане и Бордо Однако распространение деятельности купцов-банкиров в XVIII в базировалось также на последующих инновациях: предоставлении долгосрочных государственных кредитов В результате Амстердам стал ведущим денежным рынком долгосрочных долгов правительства Это явление, которое способствовало возникновению в Амстердаме велик их банков, будет рассмотрен в следующем разделеозділі.

Кроме капиталистов и купцов-банкиров, в финансовых операциях на рынке Амстердама, в частности в сфере страхования и операциях с акциями и ценными бумагами, были активно задействованы другие лица Это было сферой д деятельности различных групп брокеров и финансовых агентов, которые предлагали свои услуги на бирже Некоторые из них, особенно испанские и португальские евреи, достигли такого успеха, вскоре стали уважаемыми банкирамми.

В области страхования наибольшее значение приобрело морское страхование Как правило, политика в этом секторе проводилась на бирже на совместной основе большими консорциумами андеррайтеров Когда речь шла о оп Перацим с акциями, ведущее место занимали колониальные компании Так, на бирже в Амстердаме продавались акции Голландской Ост-Индской компании и Голландской Вест-Индской компании с момента их ство ние в 1602 и 1621 pp Среди других компаний были английские колониальные компании, такие как Ост-Индская компания и Компания Южного моря, а также компании Швеции и Дании Очень большим спросом спочат ку пользовались акции банка Англии Датские колониальные компании также выдавали переводные ценные бумаги Государственная власть (особенно власть в провинциях и губернаторы штатов в Нидерландах, а затем и правительства других стран) постепенно стала использовать рынок для ценных бумаг и для получения денег Они любили использовать рынок капиталов Амстердама для размещения своих долгосрочных позыих позик.

Вскоре на фондовом рынке Амстердамской биржи начали осуществлять срочные и основные операции Сначала возникли форвардные сделки Со времени основания Голландской Ост-Индской компании в 1602 г на бирже и можно было приобрести акции через определенный период, надеясь, что их цена вырастет В 1607 г собралась группа"купцов-медведей\", которые сыграли на падение цен на акции Они заключили соглашение о покупке акций, а затем распространили слухи о банкротстве компании Это привело к увеличению операций спот: покупатели и продавцы акций и ценных бумаг могли выполнить свои контракты или прекратить их, уплатив штраф в 1688 г амстердамский еврей испанского происхождения Лопе де ла Вега описал эти операции, в частности процедуру ликвидации, в своей книге"Сбивчивая путаница"(Confusion de Confusidnest; (Confusion de Confusidnes).

Благодаря распространению банков и улучшению финансовых технологий денежный рынок, обменный рынок и рынок капиталов Амстердама оставались в XVIII в наиболее мощными и важными в мире Значительным был также же влияние на долгосрочное колебания процентных ставок Каким бы ни было увеличение спроса на кредит или капитал в Амстердаме, предложение всегда была избыточной и реагировала на изменения спроса Инвесторы Евро пи предпочитали размещению депозитов на рынке Амстердама, поскольку здесь риски были намного меньше В XVII - начале XVIII в процентные ставки Амстердама были намного ниже, чем у других ф инансових центрах Юго-Западной Европы В начале XVII века Голландская Ост-Индская компания платила не более 6,25% по ссудам, полученным в обмен банка Амстердама время процент по к ороткостроковимы торговым кредитам в Антверпене был в пределах 10% Проценты Амстердама в этот период продолжали снижаться В 20-х годах XVII в Голландская Ост-Индская компания платила процента ок, не превышал 5% Во второй половине XVII в наблюдалось падение процента: в 1653 г - до 4,5%, в 1656 г - до 4, в 1685 г - до 3% С 1723 г рыночный процент достиг уровня 2 к досяг рівня 2,5 %.

Какие же факторы способствовали такому распространению банковской деятельности в Амстердаме в XVII в? а эти вопросы не просто.

По мнению специалистов XVIII в, частности Адама Смита, Обменный банк Амстердама играл решающую роль в эволюции финансовых технологий С таким мнением можно не соглашаться, но она имеет право на иснув ния Обменный банк Амстердама имел значительное влияние на мировой бизнес той эпохи как в Амстердаме, так и за рубежом, и сделал свой вклад в развитие банковских технологий Деятельность банка способствовала стаб лизации монетарной системы, когда речь шла о финансировании международной торговли, а также концентрации международных платежей в одном учреждении Это придавало преимущества амстердамским купцам и параллельно давало возможность создать систему многостороннего клиринга международных долгов и кредитов в грандиозном масштабештабі.

О финансовых технологий как таковых, то Обменный банк Амстердама не внедрил принципиальных инноваций Магистратура Амстердама последовала муниципальные депозитные и жиробанк, возникшие в Испании и Ита алии в XV в, взяв за модель Банко делла Пьяцца ди Риалто Венеции Относительно системы единых и стабильных учетных денег, то она уже использовалась в XVI-XVII вв в Генуе, Лионе, Безансоне и Пьяченца и Многосторонний клиринг менялы денег уже практиковали на ярмарках Кастилии Торговля монетами и ценными металлами, налажена в 1683 p, сопровождалась системой ростовщичества, которая была хорошо видом а еще из средневековья С точки зрения финансовых технологий Обменный банк Амстердама принципиально не изменил прошлые достижения, а только продолжил и улучшил их Несмотря на это, его заслуга в том, что он по объединил в одном заведении, в центре системы, все те инновации, впервые появившиеся в Италии Это позволило не только действовать в больших масштабах, но и улучшать финансовые технологии Фактом является то, что именно в Амстердаме банк итальянского средневекового образца достиг зрелости Благодаря этому Обменный банк Амстердама завоевал доверие всей торговой сообщества и приобрел славу мощной финансового учреждения с виту По сути, его появление обусловлено возможностью успешно совместить различные финансовые инновации средневековья, появились на Апеннинском полуостровму півострові.

Через свое средневековое наполнения Обменный банк Амстердама был консервативной учреждением Он не придавал кредитов купцам в форме займов по текущим счетам или путем дисконтирования Его операции с то орговельнимы векселями, срок уплаты по которым не наступил, ограничивали кредитование счетам бенефициаров Однако ни одна из этих процедур не способствовала инновациям относительно финансовых инструментов Относительно операций с ценными металлами, которые значительно расширились в конце XVII в, то банк был ограничен официальными запретами при предоставлении кредита Однако благодаря этой системе банк стал идеальным агентом для осуществления с по ственной безопасностью и авторитетом конверсии ценных металлов в банковские флорина, и наоборот Однако банк не приобрел характер центрального эмиссионного банка с полномочиями создавать деньги в периоды кризиса и р оллю"кредитора последней инстанции"Переказнисть расписок не привела к существенным изменениям в этой области змін у цій галузі.

Фактически искать первые признаки реального прогресса Амстердама в области финансовых технологий нужно именно в сфере частного банковского дела, прежде всего в деятельности частных кассиров Как уже отмечало Ося, деятельность кассиров происходила при значительных препятствий им запретили заниматься своей деятельностью в 1609 г С этого времени их бизнес перешел к обменным банка Амстердама Однако в 1621 г они восстановили ди яльнисть, снова став важными финансовыми агентами Как главный источник средств для финансирования международной торговли на рынке Амстердама они создали прочную современную систему депозитных и жироопераций, не говоря о дисконтные операции Став ведущими дилерами, занимавшихся краткосрочными торговыми инструментами, в основном переводными векселями, они стали основателями технологии вексель ного кредита, который еще больше способствовал развитию Амстердама как ведущего мирового центра крупномасштабной торговли успешные частные банкиры Амстердама, как и купцы-банкиры, также начали заниматься публичным кредитом В XVIII веке была внедрена система долгосрочных публичных кредитов, предоставляемых банковскими синдикатами банкиров Амстердама широкой общественности через посредничество рынка капиталов АмстердамАмстердама.

Безусловно, все эти достижения имели современный характер, но принципиальной инновации (использование в значительном масштабе конвертируемых банкнот) все еще не было Главной задачей жиробанк при условии стимулирования ния обменной банка было содействие финансовому развитию на ведущем мировом финансовом рынке Более того, обращение переводных расписок после 1683 г имел много общего с созданием современной банкноты, однако существенных шагов в этом направлении сделано не было, возможно из-за консерватизм обменной банка Амстердама Переход от краткосрочных переводных ценных бумаг в бумажных денег в том виде и в котором они существуют сегодня, впервые состоялся в англоглії.

 
Предыдущая   СОДЕРЖАНИЕ   Следующая
 
Дисциплины
Банковское дело
БЖД
Бухучет и Аудит
География
Документоведение
Экология
Экономика
Этика и Эстетика
Журналистика
Инвестирование
Информатика
История
Культурология
Литература
Логика
Логистика
Маркетинг
Медицина
Менеджмент
Педагогика
Политология
Политэкономия
Право
Естествознание
Психология
Религиоведение
Риторика
РПС
Социология
Статистика
Страховое дело
Товароведение
Туризм
Философия
Финансы