Навигация
Главная
 
Главная arrow Банковское дело arrow Западноевропейский банковский бизнес - Кравец ВМ
Предыдущая   СОДЕРЖАНИЕ   Следующая

1113 Отношения между банками и промышленностью

Даже в Великобритании, где промышленные предприятия имели с банками только краткосрочные отношения, решения проблемы искали в создании инвестиционных фондов Последние получили распространение в 60-х годах XIX в, но их развитие было резко прервано кризисом Баринг в 1890 г С 1922 по 1929 г было создано 54 новых инвестиционных фонда, хотя в полной мере они не считались банками В свою очередь, банки англо й, потерпев неудачу при возвращении промышленных кредитов, прибегли к конверсии этих кредитов в акции компаний Такие действия повлекли определенное неравновесие в их балансах между активами и пассивами Только в 1930 г Банк Англии поддержал инвестиционные фонды, создав для управления этими инвестициями холдинговую компанию Это была Банковская корпорация промышленного развития, капитал которого составлял 6 млн фунтов, с яки х четверть принадлежала Банка Англии, а остальные - крупным банкаим банкам.

Отношения между банками и промышленностью на континенте были более развитыми в 1914 г, поэтому послевоенное сокращение банковских ресурсов вследствие массивных операций с государством и инфляции привело к освобождалось ьнення крупной промышленности из-под контроля банковской системы, особенно во Франции и Германийі.

Стремление крупных промышленных групп Франции усилить свою финансовую независимость проявлялось в планах по созданию собственных банков, которые будут действовать от их имени Именно поэтому металлургическое предприятие Шнайде эра (Schneider) во время войны получило контрольный пакет акций"Банк де льюнион Парисьен"(Banque de I'Union Parisienne) В 1920 p Евгений Шнайдер организовал с помощью этого банка"Еуропеен индустрии ль е финансир"(Еигорёеппе Industrielie et Financiere), которая стала механизмом распространения его предпринимательской деятельности в Центральной и Восточной Европе Попытки объединения промышленного и финансового капит алу в рамках единой финансовой группы с 1924 по 1925 г провалились из-за ссоры между Шнайдером и банком Другая финансовая группа под руководством президента стальных предприятий Фирмини Винсента была позади экспансии"Банк насьйональ где Кредит"(Banque Nationale de Credit), депозитного банка, созданного в 1913 г В 1923 г крупные нефтяные компании основали"Юнион дез минес"(Union des Mines) - промышленную банковскую группу, которая должна пакеты акций предприятий - добытчиков угля, металлургических и электрических предприятий Через четыре года компания"Женераль дьелектрисите"(Compagnie Generate d'Elect-ric ite) создала собственный банк Электро-Кредит (Electro-Creditite) створила власний банк Електро-кредіти (Electro-Credit).

Такие инициативы промышленных компаний противоречили интересам"бизнес-банков, позиции которых были ослаблены В противовес"Банк де льюнион Парисьен"в"Парибас"продолжали доминировать финансисты, желает али восстановить отношения с промышленностью Поэтому этот банк стал инициатором того, что группировка электрических магнатов Франции электрифицировали железную Кроме того, он вкладывал инвестиции в нефтяную промышленные во как в существующих национальных центрах, так и в экспансию за рубежом Для подтверждения своей позиции на национальном рынке коммерческие банки внедрили два новых направления развития: с одной стороны, ство ние среднесрочных кредитных учреждений и специализированных банковских подразделений, а с другой - учреждений для прямых отношений с региональными банками для стимулирования продажи своих ценных бумаг у провинциях Посредничество партнеров в этом случае было гораздо полезнее, чем депозитных банкииснішим, ніж депозитних банків.

Финансовая эмансипация крупных промышленных концернов в Германии вышла на уровень, достигнутый универсальными банками накануне войны Вследствие инфляции крупные промышленные предприятия в послевоенный пери иод чувствовали скорую репризу, поскольку прошлые долги были уменьшены, а их товары продавались на рынке в условиях растущего спроса В это время концентрация промышленности происходила также быстрее, чем конс олидация в банковском секторе Фактически промышленники брали в банках краткосрочные займы с целью пере-приобретение акций своих предприятий и финансирования своих инвестиций, были стабильными съемка ом измерении, но девальвированы в денежном Для укрепления своей финансовой независимости некоторые промышленники реинвестировали ценные бумаги банков в свою промышленность или создавали собственные банковские группировок ния - банки-концерны (Konzernbanken), которых в 1913 г насчитывалось 43, к 1928 г их количество возросло до 11до 112.

В Руре промышленный магнат Гуго Стиннес достиг значительных успехов в приобретении акционерных сертификатов нескольких крупных банков После его смерти в 1924 г его сын хотел продолжать политику промышленного вт тручання в банковский сектор, но в следующем году его планы были нарушены"Даром-штадтер банком"и Рейхсбанком Это было признаком репризы вмешательство банков в промышленность в конце 20-х Рокиці 20-х років

XX века, хотя им не удалось полностью восстановить утраченные позиции Денежная политика после стагнации в середине 20-х годов была направлена ??на прекращение таких процессов Практически во избежание кредитных ограничения ежэнь Рейхсбанка коммерческие банки активно занимались кредитной деятельностью за рубежом, прежде всего в США и Великобритании Поскольку такие займы предоставлялись на короткий период, вон и имели тенденцию ограничивать сферу долгосрочного корпоративного финансирования этих банков и сферу приобретения акций и ценных бумаг конце 20-х годов XX века около 80-90% активов коммерческих банки в состояли из краткосрочных операций Хотя главным клиентом была промышленность, банки отдавали предпочтение прямым инвестициям, но многие банки, несмотря на это, играли значительную роль в реструкт уризации некоторых секторах промышленностиловості.

Промышленные гиганты не имели большой нужды в посредничестве банков для доступа к кредитным ресурсам Рейхсбанка или международных рынков капитала Не вызывает удивления, что крупные предприятия, такие как"краска эн »с капиталом 1100 млн марок в 1927 г (почти в 10 раз больше, чем в Дойче банка), не имели в составе своего правления ни банкирного банкіра.

В послевоенной Бельгии"Мутуель Солвей"(Mutuelle Solvay) стал промышленной кредитным учреждением, контролировалась промышленной группой, которая сохраняла независимость отношении банков В эти годы смешанные банки мо оглы значительно увеличивать свое влияние на промышленность Бельгии Они играли стимулирующую роль в развитии новых секторов промышленности, таких как электрическая промышленность, производство химикатов, механических ого стекла и переработка цветных металлов с Конгалів з Конго.

Хотя"Сосьете женераль"играл роль резервуара для колониальных амбиций Леопольда II, он принимал активное участие в эксплуатации Конго после войны Жесткое противостояние между"Сосьете женераль"и Банком м Брюсселя за контроль над Банк дьУтремер показало важность, которую колониальные венчурные предприятия получили в то время Победа"Сосьете женераль"привела к изменению отношений между двумя банками конце 1929 г они решили прекратить свое противостояние во всех сферах, особенно в электрической, где финансирование осуществлялось не только бельгийскими учреждениями, но и иностранными промышленными и финансовыми г рупамы 22 февраля 1930 г"Сосьете женераль"подписал с компанией"Софина"(Sofina), которая представляла собой международное группировки электрических предприятий немецко-американского происхождения, секретное соглашение ежедн в управления соответствующими интересами в электрической промышленности Это соглашение"Сосьете женераль"была частью политики, направленной на нейтрализацию главного конкурента - электрического предприятия"Элек Тробел"(Electrobel) t которое контролировалось Банком Брюсселя и"Пари-басом"Результатом стала реорганизация"Электробель", поставившей его под контроль пяти участников, каждый из которых имел 20% акций:"Со сьете женераль", Банк Брюсселя,"Пари-бас","Мутуель Солвей"и"Софина"Эти примеры настоятельно демонстрируют, какое влияние имели смешанные банки на бельгийскую промышленность и финансовые рынкиot; та "Софіна". Ці приклади нагально демонструють, який вплив мали змішані банки на бельгійську промисловість та фінансові ринки.

Активное участие смешанных банков в промышленности в 20-х годах XX века наблюдается также в других европейских странах В Испании такие банки играли большую роль в финансировании промышленности В 1921 г можно заметить, что директора семи важнейших банков присутствовали в составе правления 274 компаний, на которые приходилось 49% всего акционерного капитала испанского бизнеса Банки предпочитали акциям крупных предприятий в таких сферах, как железная дорога, добывающая промышленность, выплавка чугуна и стали, электрическая отраслейалузь.

В Италии вмешательство банков в промышленность датируется бумом 1922-1925 pp Это было результатом скорее спекулятивных операций на бирже, проводившихся банками с промышленными ценными бумагами, чем помиркова анои инвестиционной политики Кроме того, в государствах - продолжает Австро-Венгрии интеграция банков и промышленности увеличивалась в пользу банков, которые играли значительную роль в концентрации промышлен ости Как уже отмечалось, Первая мировая война нарушила международное движение капиталов Достаточно независимо от проблем репараций и изменения финансовой позиции США крах Австро-Венгерской и Турецкой империй открытого вал европейским банкам новые выгодные возможности Центральная и Восточная Европа быстро стали полем боя для банков Англии, Франции и Германии, которые конкурировали при поддержке своих правительств и соответствующих властей них институтов, проводили денежную политикітику.

1114 Золотой век банкиров

Хотя в 20-х годах XX века США проводили политику изоляции в дипломатических делах, влияние американских банков и Федеральной резервной системы, управляемой в то время Бенджамином Строн нгом, на европейские финансы был ощутимым Несмотря на то, что США выступали основным кредитором для многих стран, гудвилл американских банков стал капиталом первоочередной важ ности в операциях по стабилизации валют и обновление рынков капитала Поэтому для достижения целей стабилизации европейских финансовых рынков отношения между американскими и европейскими банками стали в иришальним фактором Контакты и формальные встречи между руководителями центральных банков и частными банками осуществлялись чаще, а конъюнктура 20-х годов способствовала этому Это был также период, когда Монта г Норман, управляющий Банка Англии и ключевая фигура на международной финансовой арене, мечтал о сотрудничестве центральных эмиссионных банков в управлении экономической и финансовой организацией мира независимо в ид правительств и частных финансистов Такая система позволила бы отделить проблемы процветания от политики, а следовательно, от монетарной безопасности, распределения кредитных ресурсов и движения этиху цін.

26 февраля 1930 г Банк международных расчетов как часть Плана Юнга, казалось, предлагал конкретную форму такого проекта Новый институт должен был управлять трансферами германских репараций и способствовать сотруд обитництву между центральными банками Совет директоров состоял из представителей центральных банков Великобритании, Франции, Италии, Бельгии, Германии и Японии, а также группы американских частных их банков Некоторые называл этот банк инструментом международного"большого финансирования\", даже американского империализма, но банк не оправдал надежд своих промоутеров Значительное влияние на него имела кр ИЗА С 1931 г мораторий Гувера приостановил трансферы репараций, а отказ Великобритании и США от золотого стандарта скомпрометировала Банк международных расчетов как охранника денежной стабильности В историю он вошел как место встречи руководителей центральных банкицентральних банків.

 
Предыдущая   СОДЕРЖАНИЕ   Следующая
 
Дисциплины
Банковское дело
БЖД
Бухучет и Аудит
География
Документоведение
Экология
Экономика
Этика и Эстетика
Журналистика
Инвестирование
Информатика
История
Культурология
Литература
Логика
Логистика
Маркетинг
Медицина
Менеджмент
Педагогика
Политология
Политэкономия
Право
Естествознание
Психология
Религиоведение
Риторика
РПС
Социология
Статистика
Страховое дело
Товароведение
Туризм
Философия
Финансы