Навигация
Главная
 
Главная arrow Бухучет и Аудит arrow Учет в зарубежных странах - Губачова ОМ
Предыдущая   СОДЕРЖАНИЕ   Следующая

104 Учет собственного капитала и распределение прибыли в корпорациях

Корпорация - это зарегистрированное определенным образом предприятие, созданное для осуществления коммерческой или производственной деятельности, которое имеет права юридического лица и капитал, разделенный на акции Акциями засвидчует ться право собственности в корпорации, ими могут владеть как физические, так и юридические лица - акционеры Акционеры избирают совет директоров, который назначает высших должностных лиц (администрацию) для воплощения в жизнь политику корпорацийії.

По объемам деятельности корпорации доминируют в деловом мире Они концентрируют в себе несравненно больше ресурсов и человеческих способностей, производят больше благ, чем другие формы организации бизнеса Корп порации соответствуют современным тенденциям развития корпоративной формы бизнеса, способствуют углублению процесса концентрации и централизации капитала в рамках международного экономического просторру.

Преимущества корпораций;

1) мобилизация значительных объемов капитала;

2) ограниченная ответственность акционеров В отличие от собственного дела или общества, в случае банкротства акционеры отвечают по долгам корпорации не всем своим имуществом, а только в пределах доли капитала в принадлежащее им;

3) простая система передачи прав собственности;

4) профессиональное управление;

5) длительность существования

Недостатки корпоративной формы организации бизнеса:

1) требование открытости Информация, с одной стороны, побуждает менеджеров украшать отчетность, а с другой - делает корпорацию уязвимой для конкурентов;

2) применение более жесткого государственного регулирования и контроля, чем к другим видам предприятий;

3) двойственность налогообложения (налогообложению подлежат и прибыль корпорации, и дивиденды акционеров)

Капитал собственников корпорации отражается в Балансе в разделе"Капитал и резервы"Дня полного раскрытия информации отдельно отражаются все его главные составляющие, а также подразделения, номинальная вар ртисть, количество выпущенных акций, капитал, внесенный сверх номинальной стоимости, который называют премией акционерную капитал или избыточное кавий капітал.

Акционерный капитал формируется за счет:

o средств инвесторов - путем реализации ИМ акций;

o прибыли, полученной от ведения коммерческой деятельности и не распределенной между акционерами

Акция является единицей собственности в корпорации Она представляет собой ценную бумагу, которая удостоверяет долевое участие в корпорации и дает право владельцу на:

- участие в управлении компанией;

- получение части прибыли в виде дивидендов;

- участие в распределении имущества при ликвидации компании

Максимальное количество акций, которое может быть выпущена корпорацией, указывается в его уставе как"объявлена ??количество акций"Знание акцией дает право на получение пропорциональной доли прибыли компании в виде дивидендов при ликвидации корпорации акционеры имеют право на получение части ее активов пропорционально стоимости акций, которыми они владеют, но только после удовлетворения претензий кредиторовй кредиторів.

Различают акции двух видов:

- обычные (простые) акции (Common Stock);

- привилегированные акции (Preferred Stock)

Если выпускается только один вид акций, то это должны быть обычные (простые) акции В таком случае права всех собственников (акционеров) одинаковы и удовлетворяются за залишковомим принципу, т.е. в последнем нню очередь Простые акции могут быть с установленным номиналом и без него Они, в отличие от привилегированных, не имеют фиксированной дивидендной ставки, поэтому по простым акциям могут выплачиваться выше ди виденды и их рыночная стоимость может значительно менятьсяись.

Привилегированные акции не дают владельцу права голоса, но они имеют преимущества по сравнению с обыкновенными акциями Во-первых, это преимущества в получении дивидендов Если компания имеет прибыль и совет директоров ог голосила выплату дивидендов по привилегированным акциям, то определенная сумма дивидендов должна быть выплачена владельцам привилегированных акций до того, как получат свою долю владельцы обыкновенных акций Дивиденд и по привилегированным акциям устанавливаются фиксированной суммой на одну акцию или в процентах к ее номинальной стоимости и не зависят от размера подоходтку.

Привилегированные акции могут быть некумулятивной и кумулятивными Кумулятивные привилегированные акции имеют дополнительное преимущество: они дают право их владельцам на получение в будущем дивидендов прошлого п периода Все необъявленные дивиденды должны накапливаться из года в год Они называются просроченных, не отражаются как обязательства, поскольку не были объявлены, но информация о них должна быть раз крытой в примечаниях к финансовой отчетности Накопленная сумма дивидендов по привилегированным кумулятивным акциям объявляется и выплачивается до того, как будут объявлены и выплачены дивиденды по обыкновенным акцияціях.

Второе преимущество привилегированных акций - это право их владельцев на активы компании Так, компания-эмитент может потребовать у владельцев отзывных акций возвращение их за определенную сумму наличных (конечно, выше их х номинальную стоимость) А при ликвидации корпорации привилегированным акционерам выплачивается установленная максимальная сумма до того, как любые активы будут распределены среди простых акционереів.

Третьей преимуществом привилегированных акций можно считать возможность их конвертации, которая иногда предоставляется для привлечения инвесторов Конвертируемые привилегированные акции дают право собственнику по его желанию обми иняты свои акции на обычные после оговоренной даты по установленным коэффициентамм.

Итак, привилегированные акции имеют меньшую степень риска, преимущества относительно прав на активы корпорации, конвертируемость и дивиденды Вместе с тем, их недостатками является установление верхней границы дивидендов и отсутствие тнисть права голоса Таким образом, выпуск привилегированных акций является одним из способов привлечения капитала без риска потерять контроль за деятельностью корпорацийії.

Учет выпуска акций

Продажа акций с установленным номиналом за наличные отражается в бухгалтерском учете записью:

Дебет счета"Денежные средства"- на сумму полученных от реализации акций денежных средств;

Кредит счета"Акционерный капитал"- на номинальную стоимость выпущенных акций

Кредит счета"Добавочный капитал"- на разницу между стоимостью реализации и номинальной стоимостью акций

В оплату выпущен акционерный капитал может также приниматься неденежное возмещение: земля, здания, оборудование и даже услуги В этих случаях необходимо провести денежную оценку как вылущенными акций и, так и полученного возмещения Корпорация-эмитент отражает полученные активы по рыночной стоимости выпущенных акций на дату совершения операцииії.

Например, собственник земельного участка продает ее корпорации за две тысячи простых акций номинальной стоимостью S3 каждая На дату совершения сделки рыночная стоимость данных акций составила $ 10 000 Операция будет отражена следующим образомм:

Дебет счета"Земля"10 000

Кредит счета"Акционерный капитал"6000

(номинал $ 3 o 2000)

Кредит счета «Дополнительный капитал» 4000

(номинал $ 2 o 2000)

Выпуск и реализация акций без установленного номинала требует определения законного капитала для защиты прав кредиторов Поэтому корпорация в учредительных документах определить установленную стоимость одной ой акции или отражать всю выручку, полученную от каждого выпуска и реализации акций без установленного номинала, как законный кал.

Например, корпорация выпустила 10 000 простых акций без номинальной стоимости Совет директоров объявила стоимость каждой акции - $ 5 Фактически акции были реализованы по $ 7:

Дебет счета"Денежные средства"70 000

($ 7 * 10000)

Кредит счета"Акционерный капитал"50 000

($ 5 * 10 000)

Кредит счета (Дополнительный капитал"20 000

($ 2 * 10000)

Продажа акций по предоплате, как правило, осуществляется при создании корпорации Предоплата является контрактом на приобретение определенного количества акций по оговоренной цене Оплата производится на установленную в дату После своего основания корпорация может продавать свои акции в кредит Такие сделки называются предоплата на акции (Stock subscriptions) Они имеют юридическую силу и отражаются в бухгалтерском в учете Акции считаются вылущенными и по ним начисляются дивиденды только после полной оплаты Для отображения предоплаты в бухгалтерском учете открывают счета:"Задолженность за предоплату на акции"и соответственно вида выпущенных акций Акции по предоплате за передоплатою".

Например 1 апреля 20ХХ г корпорация получила предоплату на 20 000 обыкновенных акций номиналом $ 7 и ценой $ 10 за единицу В бухгалтерском учете операция будет отражена:

Дебет счета"Задолженность за предоплату на акции"200 000

($ 10 * 20 000)

Кредит счета"Простые акции по предоплате"140 000

($ 7 * 20 000)

Кредит счета"Капитал внесенный сверх номинальной стоимости"60 000

($ 3 * 20 000)

Предположим, что 30 апреля 20ХХ г было получено денежные средства за 15 000 предоплаченных акций:

Дебет счета"Денежные средства"150 000

($ 10 * 15 000)

Кредит счета «Задолженность за предоплату на акции"150 000

Получив оплату, компания выпускает полноценные акции:

Дебет счета"Простые акции по предоплате"105 000

($ 7 * 15 000)

Кредит счета"Акционерный капитал"105 000

($ 5 * 10 000)

Задолженность по предоплате на акции в сумме 50 000 (S200 000 - $ 150 000) будет показано в Балансе среди текущих активов, а остаток простых акций по подписке в сумме $ 35 000 ($ 140 000 - $ 105 000) - отдельной статьей раздела"Капитал и резервыерви".

Затраты на выпуск акций - гонорары юристам, агентам по размещению акций, типографские и другие расходы могут учитываться двумя способами:

1) уменьшением вложенного капитала (дебетуется счет капитала, внесенного сверх номинальной стоимости);

2) отнесением этих расходов к нематериальным активам и списанием их на протяжении нескольких лет через начисление амортизации

Выкуп собственных акций нередко осуществляется корпорациями с целью:

- получение необходимых акций для премирования своих сотрудников;

- последующей их продажи по более высокой цене;

- ограничение количества акций в обращении для увеличения суммы прибыли на одну акцию;

- предотвращение попыток конкурентов захватить контрольный пакет акций

Портфель собственных акций не является одним из экономических ресурсов компании Такие акции не имеют права голоса, по ним не выплачиваются дивиденды Приобретение собственных акций приводит к уменьшению активов корпорации на величину этого капитала Стоимость приобретения акций отражается бухгалтерской записью: Дебет счета"Портфель собственных акций"(по тылам акций) Кредит счета «Денежные средстваuot;Грошові кошти"

Счет"Портфель собственных акций"является активным контрарных относительно счета"Акционерный капитал"Он отражает уменьшение акционерного капитала, и его дебетовое сальдо указывает стоимость приобретения акций, как кими продолжает владеть компания на дату составления бухгалтерского баланса Для учета портфеля собственных акций чаще применяется метод себестоимости, а не номинальной стоимости Последующая продажа этих a ций отражается по дебету счета"Денежные средства"- по цене реализации и по кредиту счетов"Портфель собственных акций"- по цене их приобретения и счета"Внесенный капитал, операции с собственными акц иямы"- на сумму превышения цены продажи над ценой приобретения Эта разница не может быть показана как доход, так как корпорациям запрещается увеличивать свою прибыль или нераспределенный доход инвестирования ям в собственные ак або нерозподілений дохід інвестуванням у власні акції.

Счет"Внесенный капитал, операции с собственными акциями"не может иметь дебетового сальдо Поэтому в случае продажи собственных акций по цене ниже цены их приобретения, бухгалтерская проводка будет таким:

Дебет счета"Денежные средства"- на сумму денежных средств, полученных от реализации акций

Дебет счета"Внесенный капитал, операции с собственными акциями"- на сумму разницы между стоимостью реализации и стоимостью приобретения собственных акций (в пределах кредитового сальдо этого счета)

Дебет счета"Нераспределенная прибыль"- на сумму превышения разницы между стоимостью реализации и стоимостью приобретения над кредитовым сальдо счета"Внесенный капитал, операции с собственными акциями\"

Кредит счета"Портфель собственных акций"- на покупную стоимость реализованных акций

Учет нераспределенной прибыли и дивидендов

Нераспределенная прибыль - это часть акционерного капитала, которая не распределена между акционерами в виде дивидендов, а реинвестирована в предприятие и является заработанным капиталом Наличие кредитового сальдо к на счете"Нераспределенная прибыль"означает, что активы корпорации увеличились благодаря операциям, по которым получено прибыли Понять изменения размеров нераспределенной прибыли за период между двумя н итнимы периодами помогает Отчет о прибылях и убытках и дополнения к нему - Отчет о нераспределенной прибытьний прибуток.

Остаток счета"Нераспределенная прибыль"увеличивается благодаря чистой прибыли, заработанной за отчетный период и уменьшается в результате выплаты дивидендов Дебетовое сальдо этого счета означает, что убытки компании и выплаты по дивидендам превышают величину прибыли от хозяйственной деятельности діяльності.

Дивиденды - это часть прибыли корпорации, распределяемая среди акционеров Решение о выплате дивидендов принимает совет директоров, при определении их уровня руководствуется необходимостью сохранения оп птимального соотношение между ростом доходов акционеров и финансированием компании для дальнейшего развития Дивиденды должны быть объявлены Советом директоров до тех пор, как они могут быть платят енні.

С выплатой дивидендов связано три даты:

1) дата объявления советом директоров - с этого момента возникает обязательства корпорации перед акционерами по выплате дивидендов, отражается в бухгалтерском учете:

Дебет счета"Объявленные дивиденды"Кредит счета"Дивиденды к уплате\"

2) дата регистрации - получить дивиденды имеют право владельцы акций на дату регистрации (записи на бухгалтерских счетах не осуществляются)

3) дата выплаты - фактическая выплата дивидендов зарегистрированным акционерам:

Дебет счета"Дивиденды к уплате\"

Кредит счета"Денежные средства\"

Дивиденды могут выплачиваться ежеквартально, раз в полгода или раз в год конце отчетного периода счет"Объявленные дивиденды"закрывается на счет"Нераспределенная прибыль"бухгалт Терского записью: Дебет счета"Нераспределенная прибыль"Кредит счета"Объявленные дивиденды"Зачастую дивиденды выплачиваются наличными, но возможны случаи их выплаты другими активами, а также вложения ково выпущенным акциямами, а також додатково випущеними акціями.

Дивиденды, выплачиваемые другими активами, называются имущественных дивидендов Они учитываются по рыночной стоимости передаваемых активов На дату объявления дивидендов производится переоценка этих ак ктивив и разница между их рыночной и учетной стоимостью отражается на счете"Прибыль (убыток) от переоценкиоцінки".

Выплата дивидендов акциями - это бесплатное распределение на пропорциональной основе дополнительных собственных акций корпорации среди акционеров

После выплаты дивидендов акциями балансовая стоимость одной акции такого же типа снизится Это обусловлено тем, что в обращении будет находиться большее количество акций, но общая величина акционерного капит талую при этом не увеличится Не изменится также доля каждого акционера в капитале корпорацийії.

Уплаченные акциями дивиденды устраняют потребность в наличных и в то же время удовлетворяют потребности акционеров в постоянных дивидендам Кроме того, они не расцениваются как доход акционера и не подлежат налогообложения уванню Это также удобный способ переноса нераспределенной прибыли к постоянному капитала корпорацийії.

Корпорация может распределять между акционерами дополнительно выпущенные акции не только с целью выплаты дивидендов, но и осуществляя дробление акций Целью дробления акций является уменьшение их рыночной стоимости и и повышение активности этих акций на рынке При дроблении акций количество их в обращении увеличивается, а номинальная стоимость каждой уменьшается При этом величина общего капитала и нераспределенной п рибутку не меняетсяься.

Для корпорации обязательным является ведение реестра акционеров В нем указывается фамилия и адрес каждого акционера, количество акций, которым он владеет, их номера и даты приобретения Этот реестр является Вспомогательной й книгой до контрольного счета"Акционерный капитал\", открытого в Главной книге Как правило, корпорации нанимают независимого агента для регистрации акционеров, учета изменений в их составе и передачи ак этиередачі акцій.

Важным доказательным документом, связанным с подоходным налогом, является протокол заседания совета директоров, который обязательно следует вести, хранить и предоставлять при аудиторских проверок

 
Предыдущая   СОДЕРЖАНИЕ   Следующая
 
Дисциплины
Банковское дело
БЖД
Бухучет и Аудит
География
Документоведение
Экология
Экономика
Этика и Эстетика
Журналистика
Инвестирование
Информатика
История
Культурология
Литература
Логика
Логистика
Маркетинг
Медицина
Менеджмент
Педагогика
Политология
Политэкономия
Право
Естествознание
Психология
Религиоведение
Риторика
РПС
Социология
Статистика
Страховое дело
Товароведение
Туризм
Философия
Финансы