Навигация
Главная
 
Главная arrow Бухучет и Аудит arrow Учет в зарубежных странах - Воронко РМ
Предыдущая   СОДЕРЖАНИЕ   Следующая

Методи амортизації знижки (дисконту) і надбавки (премії) по облігаціях

В случае реализации облигации со скидкой (ниже номинала) или с надбавкой (выше номинала), возникают отрицательные или положительные суммовые разницы от номинала облигации, которые еще называют дисконтом и премией семьей Списываются они путем амортизации с использованием двух методов: прямолинейного списания процентов (эффективной ставки процента).

Сущность прямолинейного метода состоит в том, что дисконт (премия) списываются равными долями в течение срока действия облигации Амортизация дисконта (премии) с использованием прямолинейного метода проилю юстрована в примерах выпуска облигаций со скидкой и надбавкой корпорацией"Армстронг\", которые приведены высшведені вище.

При методе эффективной ставки процента, величина расходов на выплату процентов рассчитывается путем умножения рыночной ставки процента на момент выпуска облигации на текущую стоимость облигации на начало к периода Величина амортизации дисконта (премии определяется как разница между рассчитанной выше величине расходов на выплату процентов и реальной суммой процентов, выплачиваемых владельцу облигации есть, этот метод основан на предположении, что затраты на уплату процентов по облигациям за каждый период - это невыплаченная часть соответствующего обязательства, умноженная не в установленную по облигациям Ставка в процентах, а на рыночную ставку процентов При применении этого метода сумма расходов на уплату процентов по облигациям и величина амортизации скидки (надбавки) по облигациям изменяются каждый периодіоду.

Как при методе прямолинейного списания, так и при методе эффективной ставки процента на дату погашения облигаций неамортизированная часть скидки (надбавки) (т.е. сальдо счетов"Скидка предоставлена ??по облига ци ях к уплате"и"Надбавка по облигациям к уплате") будет равна нулю, а также номинальная стоимость облигаций и текущая чистая величина обязательств по облигациям будут совпадатьях будуть співпадати.

Для примера рассмотрим амортизацию скидки с использованием метода эффективной ставки процента по выпущенным облигациям корпорации"Армстронг\"

Корпорация"Армстронг"1 января 2000 г выпустила 20 облигаций номинальной стоимостью $ 1,000 каждый сроком на 5 лет с установленной процентной ставкой 10% годовых Установленная и рыночная ставки процентов в не совпадают, рыночная ставка процентов составляет 12% Проценты по облигациям согласно контракту должны выплачиваться один раз в год - 31 декабря и начальная дата для начисления процентов - 1 января 2000 Дата погашения облигаций - 1 января 20051 січня 2005 р.

Один раз в год - 31 декабря будут выплачиваться проценты в размере 10% и сумме $ 2,000 ($ 20,000 х 10% / 100)

Для определения продажной цены облигации с помощью таблицы текущей стоимости простой величины рассчитывается основная сумма облигации, а: и помощью таблицы текущей стоимости аннуитета - текущая стои во процентов Для облигации корпорации"Армстронг"номиналом $ 1,000 расчеты будут иметь следующий видкий вигляд:

при 5 периодах уплаты (п - 5) и ставке процентов для одного периода 12% (и = 12%) с помощью таблицы текущей стоимости простой величины находим, что текущая стоимость (Д,) $ 1 составляет 05674 или в эти илом 20 облигаций номиналом $ 1,000 - $ 11,348;

при 5 периодах уплаты (п = 5) и ставке процентов для одного периода 12% (и = 12%) с помощью таблицы текущей стоимости аннуитета находим, что текущая стоимость аннуитета (Па) $ 1 (обычного) составляет 36048 или процентов, уплачиваемых по облигациям в конце каждого года ($ 2,000) - $ 7,210;

Итак, от продажи облигаций будет получено $ 18,558 ($ 20,000 - $ 1,442) Скидка по облигациям составит $ 1,442 ($ 20,000 - $ 18,558)

В бухгалтерском учете начальную продажу облигаций со скидкой будет отображен следующими проводками:

гроте средства 1 8,558

Скидка предоставлена ??по облигациям к уплате 1,442

Облигации к оплате 20,000

Скидка по облигациям $ 1,442 должна быть амортизированная на протяжении срока их действия, который составляет 5 лет С использованием метода эффективной ставки процента, амортизация скидки по облигациям будет иметь же ый вид (табл. 91.1).

На сумму уплаты процентов и амортизации предоставленной скидки в период уплаты процентов - 31 декабря 2000 будет сделана запись:

Расходы на уплату процентов по облигациям 2,227

Скидка предоставлена ??по облигациям к уплате 227

Денежные средства 2,000

Таблица 91 Расчет платежей по облигациям корпорации"Армстронг\", проданных со скидкой при осуществлении амортизации методом эффективной ставки процента

Розрахунок платежів за облігаціями корпорації

Аналогичные проведения будет сделано и в последующие периоды уплаты процентов

Продажа облигаций с надбавкой (премией), то есть по цене выше номинальной стоимости, как было отмечено выше, осуществляется, когда установлена ??ставка процентов больше чем рыночная ставка процентов Позитив вна суммовая разница между продажной стоимостью облигации и ее номинальной стоимостью (надбавка) также подлежит амортизации Методика амортизации надбавки по облигациям с использованием метода эффективной ставки и процента такая же, как и методика амортизации скидкахки.

Величина затрат на выплату процентов рассчитывается путем умножения рыночной ставки процента на момент выпуска облигации на текущую стоимость облигации на начало периода Сумма амортизации надбавки по о облигациям за соответствующий период уплаты процентов определяется как разница между суммой процентов к уплате и суммой расходов по процентам Как и при амортизации скидки сумма затрат на уплату процентов по осадил ци ях и величина амортизации надбавки по облигациям изменяются каждый периодду.

Для примера рассмотрим амортизацию надбавки (премии) с использованием метода эффективной ставки процента по выпущенным облигациям корпорации"Армстронг\"

Корпорация"Армстронг"1 января 2000 г выпустила 20 облигаций номинальной стоимостью $ 1,000 каждый сроком на 5 лет с установленной процентной ставкой 10% годовых Установленная и рыночная ставки процентов в не совпадают, рыночная ставки процентов составляет 8% Проценты по облигациям согласно контракту должны выплачиваться один раз в год - 31 декабря и начальная дата для начисления процентов - 1 января 2000 Дата погашения облигаций - 1 января 20051 січня 2005 р.

Один раз в год - 31 декабря будут выплачиваться проценты в размере 10% и сумме $ 2,000 ($ 20,000 х 10% / 100)

Для определения продажной цены облигации с помощью таблицы текущей стоимости простой величины рассчитывается основная сумма облигации, а с помощью таблицы текущей стоимости аннуитета - текущая стоимость во процентов Для облигации корпорации"Армстронг"номиналом $ 1,000 расчеты будут выглядеть следующим образом: при 5 периодах уплаты (п = 5) и ставке процентов для одного периода 8% (и = 8%) за счет и блице текущей стоимости простой величины находим, что текущая стоимость $ 1 составляет 06 806 или в общей сложности 20 облигаций номиналом $ 1,000 - $ 13,6120 - $13,612;

при 5 периодах уплаты (и = 5) и ставке процентов для одного периода 8% (и = 8%) с помощью таблицы текущей стоимости аннуитета находим, что текущая стоимость аннуитета (Па) $ 1 (обычного) составляет 39 9927 или процентов, уплачиваемых по облигациям в конце каждого года ($ 2,000) - $ 7,985.

Таким образом надбавка по облигациям составит $ 1,597 ($ 21,597 - $ 20,000)

В бухгалтерском учете начальную продажу облигаций с надбавкой будет отображен следующими проводками:

Денежные средства 21,597

Надбавка по облигациям к уплате 1,597

Облигации к оплате 20,000

Надбавка по облигациям в сумме $ 1,597 должна быть амортизированная на протяжении срока их действия, который составляет 5 лет С использованием метода рыночных процентов амортизация надбавки по облигациям будет иметь и акой вид (табл. 92.2).

Надбавка по облигациям в сумме $ 1,597 покупателям облигаций при их погашении не выплачивается, а уменьшает расходы корпорации по уплате процентов

На сумму уплаты процентов и амортизации полученной надбавки в период уплаты процентов - 31 декабря 2000 будет сделана запись: Расходы на уплату процентов по облигациям 1,728

Надбавка по облигациям к уплате 272

Денежные средства 2,000

Аналогичные проведения будет сделано и в последующие периоды уплаты процентов

При применении прямолинейного метода для амортизации надбавки по облигациям корпорации"Армстронг\", сумма расходов на уплату процентов и величина амортизации надбавки будут одинаковы для каждого период ду уплаты и составлять соответственноідповідно:

величина амортизации надбавки - $ 319 ($ 1,597 5 периодов уплаты);

расходы на уплату процентов - $ 1,681 ($ 2,000 - $ 319)

Сравнение двух методов амортизации скидки (надбавки) показывает, что метод прямолинейного списания проще от метода эффективной ставки процента Однако применение метода прямолинейного списания в междунар народной практике (например, в США)

Таблица 92 Расчет платежей по облигациям корпорации"Армстронг\", проданных с надбавкой при осуществлении амортизации методом эффективной ставки процента

Розрахунок платежів по облігаціях корпорації

допускается при условии, если полученные результаты с его использованием н и существенно отличаются от результатов применения метода эффективной ставки процента Это обусловлено тем, что при применении мето оду прямолинейного списания скидки (надбавки) можно получить лишь приблизительные суммы расходов на уплату процентов и амортизации скидки (надбавки) Поэтому, предпочтение отдается методу эффективной ставки процента позволяющий рассчитать для каждого периода: действительную величину затрат на уплату процентов, соответствует принципу соответствия и обеспечивает определение реального финансового результата; правдив в текущую стоимость непогашенных облигаций к стать и отразить обязательства по ним в баланссі.

 
Предыдущая   СОДЕРЖАНИЕ   Следующая
 
Дисциплины
Банковское дело
БЖД
Бухучет и Аудит
География
Документоведение
Экология
Экономика
Этика и Эстетика
Журналистика
Инвестирование
Информатика
История
Культурология
Литература
Логика
Логистика
Маркетинг
Медицина
Менеджмент
Педагогика
Политология
Политэкономия
Право
Естествознание
Психология
Религиоведение
Риторика
РПС
Социология
Статистика
Страховое дело
Товароведение
Туризм
Философия
Финансы