Учебники Онлайн


114 Страхование финансовых гарантий

Международные и внутренние экономические и торговые отношения требуют единого подхода не только к механизму страхования предоставленных кредитов, но и к другим финансовым инструментам, которые могут быть финансовым м обеспечением кредитных отношений. Таким инструментом на международном финансовом рынке может быть гарантия, предоставляемая одним субъектом другому. Исторически первым гарантом была, безусловно, отдельный человек. Позже с развитием цивилизации предоставления таких услуг перешло в разряд особой коммерческой деятельности и начало осуществляться на платной основе. Теперь такие финансовые услуги на высоком профессиональном уровне и в значительных объемах могут быть предоставлены банком, страховой организацией или даже, как в. США, специальной учреждением по предоставлению гарантий -й - "surety company"

Наряду с термином гарантия в смысле его синонима и исторического предшественника широко употребляется понятие"порука"

Понятие гарантийного обязательства прежде выделилось от общего понятия соглашения об обеспечении в немецко-язычных странах (Германия,. Австрия,. Швейцария), а уже позже распространилось на романомовни и страны (Франция,. Италия). Теперь в этих и других странах термином"гарантия"называют особый вид условного обязательства, взятого лицом, выступает в роли гаранта относительно невыполнения кредитного обязательства вязания другой особоншою особою.

Поскольку требование о предоставлении гарантии адресуется в пользу третьего лица, то в гарантийных отношениях участвуют три стороны: должник, бенефициар и гарант

Должник (называется также обязанным или заказчиком и распорядителем гарантии - англ principal) обязан на основании гражданско-правового договора брать на себя обязательства о предоставлении своему контрагенту (кредитору) стоимости своего обязательства в определенном объеме и на определенный срок

Бенефициар - лицо (третья сторона контракта), которая принимает гарантию в качестве обеспечения и имеет полномочия на получение оплаты обязательства. Он ищет защиты от риска невыполнения обязанным своих обязывает ний к нему. Гарантия дает возможность получить невыплаченные должником средствати.

Гарант - податель гарантии, в этом случае страховая организация, которая, предоставляя гарантию, берет на себя правовые и финансовые обязательства по бенефициара

Итак, на гарантию возлагается важная задача, которая заключается в установлении и соблюдении равновесия между взаимосвязанными интересами должника, бенефициара и гаранта, а также определения прав и обязанностей ков этих трех сторон настолько четко, чтобы между ними не возникало споров в процессе реализации принятой соглашения. В практике предоставления гарантий иногда выступает также четвертая"сторона, действующего по доверенности", я ка, как правило, в банком, страховой организацией или какой-то другой юридическим или физическим лицом, которое принимает и передает поручения от заказчика гарантии (должника). Она может передавать гаранту инструкции, получаемые от имени и по поручению обязанного заказчика, а также контргарантуваты, подтверждать такие поручения. Необходимость в четвертой стороне обычно возникает в условиях внешнеэкономической их относичних відносин.

Гарантия как правовое действие определенного содержания и последствий предусмотрена и определена гражданским законодательством многих стран частности. Гражданский кодекс Украины признает и определяет ее как отдельный вид гражданско-право овой соглашения. Кроме того, гражданское законодательство некоторых стран в случае признания им страховой гарантии выводит ее экономический смысл с того, что стоимости полученной страховой премии страховое учреждение бы эре на себя вместо должника роль срочного гаранта на погашение задолженности в определенном между должником и его кредитором порядке в пользу бенефициара сделки. Согласно содержанию гарантии гарант в дноосибно берет на пользу бенефициара обязанность исполнения обязательств должника, если сам этого обязательства не выполнит в определенный терминамін.

Характер исполнения обязательств гарантов часто уточняется специальным приложением к гарантийному соглашению, где указывается, что свою гарантию он выполнит"вполне и безусловно"и на"первому требованию"В этом вопр ляються главная особенность и ценность каждого гарантийного обязательства. Оно отвергает возможность и правомерность предъявления претензий со стороны гаранта к отношениям, заключенных между бенефициаром и его бор жником относительно возможностей невозврата всего или даже части долго навіть частини боргу.

Различие между страхованием кредита и предоставлением гарантии мы видим в том, что страхование не является гарантией, но есть обеспечением возмещения на технически страховой базе. Только английское финансовое право в формально и четко разграничивает эти понятия не только в терминологическом, но и в содержательном смысле частности, если речь идет об обеспечении кредитов путем их страхования, то оно определяется как эк ономичний инструмент, который отличается от гарантирования кредитов опорой на принцип"высочайшего доверия"сторон. По мнению специалистов, фундаментальное значение при этом имеет то обстоятельство, что сторона, с ацикавлена ??в страховании своего имущественного интереса, обязуется предоставить страховщику всю необходимую ему информацию, необходимую для определения им величины кредитного риска и установления взаимовыгодных условий страхового договора. В случае же гарантирования кредита стороны придерживаются принципа"пусть хранится покупатель", из которого следует, что должник-покупатель якобы получает молчаливое предупреждение или застере ния, что он должен предварительно самостоятельно и основательно определить потребительские качества получаемой в вещах займа, поскольку известно, что за предоставленной гарантии кредитор в обязательном порядке получает оплату за предоставленную ссуду и стоимость займа, а потому не всегда несет ответственность за временем обнаружены заемными ценностями плохие потребительские свойстваані споживчі властивості.

За страхование кредита страховщику принадлежит право сбора информации о должнике, на основе чего он постоянно формирует специальный архив данных, которые им и кредитором внимательно анализируются. Гарант такой раб боты, как правило, не выполняет. Это обстоятельство и предопределяет важное отличие между гарантией и страхованием как экономическими понятиемми.

Другая, не менее существенная разница между страхованием и гарантией заключается в том, что страховщик в отличие от подателя гарантии почти никогда не должен обеспечивать полного возмещения ущерба, а ответствен и дает только в пределах объема, определенных условиями страхования.

Таким образом, предоставление гарантии можно рассматривать как начальную зародышевую форму страхования, поскольку гарантия с точки зрения менеджмента рисков, как страхование, является формой трансфера рисков. К такому выводу ку подводят отдельные положения страховой теории: страхование хронологически прошло три этапа развития, первый из них, самый, оказался в системе"распределения убытков", второй - в системе"распределения р изику", а третий, современный, - в системе"измельчения риска"с помощью перестрахованияt; за допомогою перестрахування.

Итак, за первой системы субъекты договаривались о распределении убытков, фактически возникли, а не рисков, в результате которых такие убытки могли возникнуть. Именно такая финансовая услуга имела характер скорее пре ной гарантии, чем типового страхования, потому истинного объема рисков никто не знал и для их распределения путем применения страхового механизма не было надлежащих технико-экономических оснований. Отдельные предст авникы современной экономической теории высказывают мнение, что, поскольку типичная страховая операция строится на объединении независимых рисков, которое является необходимым условием их последующего распределения, то в тех с итуациях, когда такое объединение невозможно (по причинам чрезвычайно высокой взаимозависимости рисков или их исключительно индивидуального характера), применяется простой метод распределения риска (будущих собирать ткив) путем обычного передачи этого риска одним субъектом другому субьектовві.

В условиях современной украинской экономики, когда уровень возврата аграрными предприятиями долгов за предоставленные им государственные товарные займы материально-техническими ресурсами не превышает 50%, создание (и речи верно за счет средств государственного бюджета) гарантийной компании, по мнению специалистов, является одним из возможных вариантов реализации механизма возврата этих займов. Эту компанию целесообразно наделить такими ос ной и дополнительными функциями:

o предоставление на основе двусторонних договоров с хозяйственн-твами-заемщиками от имени последних гарантий банкам-кредиторам;

o работа с долгами кредитонеспроможних сельскохозяйственных предприятий;

o деятельность по привлечению финансовых ресурсов и инвестиций в аграрный сектор экономики

Как видно, предлагаемая гарантийное учреждение наделяется такими функциями, которые могут выполнять многие уже действующих ныне коммерческих страховых учреждений, при условии получения ими права предоставления непосредственных гарантий. Такое решение будет соответствовать новой финансовой идеологии, поскольку именно сознательное перенесение акцентов с бюджетных на небюджетные источники финансирования, по мнению ученых, на сегодня идеологией выживанияя.

Особенность каждой гарантии (поручительства) заключается не только в том, что она является обеспечением кредитного обязательства, но и в том, что она сама кредитным обязательствам (кредитом доверия), которое к тому же чрезвычайные ичайно ризикогенн.

Страхование гарантий с теоретической точки зрения может рассматриваться как особая форма страхования залогов. Ведь залогом могут быть не только вещественные субстанции, но и различные долговые финансовые обязательства, предоставленные и хозяйственными субъектами, и денежные средства финансовых учреждений. Когда эти средства не изымаются из хозяйственного оборота финансовых учреждений, а долговые обязательства не выкупаются их эмитентами, то т акий вид финансового обеспечения предоставленного кредита принимает форму гарантии, предоставленной финансовыми учреждениями или эмитентами долговых обязательств. Возможность страховой защиты такой гарантии предусмотрено общ альной схемой классификации всех видов страхования кредитов. В широком смысле под этим страхованием понимается обязанность страхователя возместить кредитору убытки, возникающие в ситуации, когда д ебитор не выполнит установленного в договоре обязанности оплаты в пользу своего кредиторатора.

Страхование финансовых гарантий состоит из двух основных подразделений. По условиям первого из них осуществляется покрытие убытков, полученных гарантами результате невозврата ипотечных займов (гарантированных х ипотекой) и специальных банковских кредитов, предоставленных под гарантии различных финансовых институтов. В этом случае заемщик застрахован. Второй подраздел охватывает страхование финансовых гарантий выданных различными хозяйственными субъектами в виде своих долговых обязательств (ценных бумаг, облигаций и т.п.що).

Условия страхования гарантийных отношений обоих типов (выданных и принятых) многих страховых заведений предусматривают, что страхователями могут быть как должники, так и их гаранты. За страхование принятых х гарантий или поручительств страхователями могут быть должники и их кредиторы, которые приняли эти обязательства. Однако в любом случае договор страхования заключается в интересах гаранта. В случае, когда страхов альник есть гарант, он заключает договор страхования в свою пользу, а потому одновременно является застрахованным есть страхователем выступает тот, кто берет на себя обязанность уплаты страховых взносов. Если им есть должник, то у него одновременно возникает необходимость платить комиссионные гаранту и страховые платежи страховиковикові.

Объем страховой ответственности устанавливается страховщиком по соглашению со страхователем в пределах гарантированных обязательств, в зависимости от рисков, которые, по мнению сторон, представляют реальную угрозу важных им элементом кредитно-гарантийно-страховых отношений является цена страховой услуги. Сложность расчета страховых тарифов подтверждается не только разнообразным составом рисков, но и ризновеликистю отдельных т. Ариф у разных страховщиков за одинаковые рискки.

Специалисты считают, что состояние, в котором страховщик выступает лишь гарантом гаранта, не является экономически оправданным. Ведь в конечном счете, вопрос о том, гарант приступит к исполнению своих обязывает ний, решается в отношениях между должником и его кредитором есть только в ситуации невыполнения своих обязательств должником, а впоследствии невыполнения обязательств гарантом за их выполнение берется страхо просмотр. Такой цепь последовательных действий не способствует улучшению качества обеспечения обязательств, поскольку на последнем этапе инструмент гарантии, наиболее безусловной действия, заменяется на инструмент страхования который уже не является безусловным как гарантия. Очевидно, это обстоятельство стало одной из причин того, что страхование гарантий пока не приобрело популярность у получателей гарантий (должников и кредитороврів).