Учебники Онлайн


Страхование иностранных инвестиций

o. Страхование инвестиций (инвестиции в уставный капитал, приобретение акций) покрывает возможные убытки, вызванные иностранным подразделением японской компании, или совместным предприятием с участием японской корпорации (рис 3312). Убытки, которые покрывает NEXI, появляются в иностранной ого подразделения, когда он не может проводить свою экономическую деятельность в результате войны, терроризма или форс-мажорных обстоятельств, таких как стихийные бедствия, или нсможож-

. Рис 3312. Страхование иностранных инвестиций

ности перевода прибылей от иностранных подразделений в материнской компании в связи с введением запретов на валютные операции или приостановление переводов

o. Страхование прав и полученных доходов (недвижимость и др.) возмещает убытки тем японским компаниям, которые осуществляют иностранную хозяйственную деятельность без создания иностранного подразделения. Потери могут возникнуть при приобретении недвижимости, прав на добычу ко орисних ископаемых или завоза японского оборудования для осуществления деятельности через форс-мажорные обстоятельства. Кроме того, такая страховка покрывает убытки японской компании, которые она понесла в результате продаже зарубежной собственности и невозможности перевода полученного дохода на родинну.

Страхование экспортных счетов

Такой вид страхования покрывает убытки японского коммерческого банка, которые могут возникнуть при проведении расчетов по международным торговым операциям, в результате использования тратты, как ка не имеет аккредитивного обеспечения (рис 3313). Убытки могут возникнуть, когда банк сталкивается с неуплатой векселя в результате: 1) войны, революции, невозможности провести соответствующую валютную операцию приостановление денежных переводов или форс-мажорных обстоятельств, таких как природные катаклизмы и др., 2) банкротства иностранного импортера существовании такогоакого

Страхування експортних рахунків

вида страхования облегчает возможности использования тратты без аккредитивного обеспечения в международном торговом обороте

Страхуваппя экспортных гарантий покрывает потери японских коммерческих банков и др., которые выдают гарантийные письма (гарантия предложения и гарантии выполнения контракта) для японских экспортеров. Такие сб биты могут возникнуть, когда японский коммерческий банк и т.д., выполнил свои обязательства перед недобросовестным иностранным импортерамом.

Страхование предоплаты импорта покрывает убытки тех японских импортеров, которые провели предварительную оплату импортных поставок, но так и не смогли вовремя получить товар. Такие убытки могут быть. Зазн нани когда импортер не может вернуть аванс вследствие: 1) войн, революций, невозможности провести соответствующую валютную операцию, приостановление денежных переводов или форс-мажорных обстоятельств, таких как природ ни катаклизм и и др., 2) банкротства иностранного контрагентта.

Американское правительство предлагает компаниям. США страхования как экспортных операций через уполномоченный. ЭКСИМ-банк, так и международных инвестиций через. ОПИК (Корпорация зарубежных частных инвестиций). Страх. Хове покрытия включает потери от неплатежа, неконвертованости валюты, экспроприации активов и политические рискив.

Страхование экспортных операций

. Страхование экспортных кредитов предусматривает финансирование экспортных операций американских компаний и избежание риска неплатежа. Процедуры, предлагаемые. ЭКСИМ-банк ом. США, позволяют компании предложить кредит своему иностранному ному покупателю и увеличить объем оборотных средств. Основным преимуществом страхования экспортных кредитов для компании является предоставление ряда инструментов для стимулирования экспортной деятельности национальных товаро производителей (табл. 3373.7).

Страхование, осуществляемое. ЭКСИМ-банком, делится на кратко-и середиьострокове. Краткосрочное страхование предусматривает, что продукция, которая отгружается с. США, должна содержать не менее 50% силов нентов, произведенных в. Спо

. Таблица 337. Использование страхования как инструмента для создания дополнительных преимуществ экспортеров

Название инструмента

Содержание

Инструмент снижения риска

Снижает риск неплатежа в результате коммерческих рисков (банкротства покупателя) и некоторых видов политических рисков (война или не-конвертируемость валюты) Страховка ЭКСИМ-банка может уменьшить или вообще с сделать ненужным применение таких инструментов, как предоплата, аккредитив и ин.

Маркетинговый инструмент

Позволяет расширить кредитные условия для покупателей, например, можно расширить экспортные возможности, предоставляя расчет"по открытому счету"

Финансовый инструмент

Увеличивает денежный поток путем трансформирования дебиторской задолженности в дебиторскую задолженность, гарантированную правительством США, что позволяет экспортировать на новые рынки с большей уверенностью

лучены. Штатах. Краткосрочные страховки покрывают широкий круг товаров, сырьевых материалов, запчастей, компонентов и большинство услуг на срок до 180 дней. Также осуществляется страхование капитально них товаров, потребительских товаров длительного пользования и массовые сельскохозяйственные товары. В исключительных ситуациях срок страхования экспорта последних может быть увеличен до 360 днейнів.

Среднесрочное страхование (экспортерам и заемщикам) (Medium-term Insurance (Exporters and Lenders)), предоставляемой. ЭКСИМ-банком, направленное на защиту долгосрочного финансирования иностранных поку упцив капитальных товаров или услуг, покрывая одну или несколько. Поставить.

Финансирование по этой программе может быть продлен до пяти лет (до семи лет в исключительных случаях) и имеет размер до 10 млн долл.

ЭКСИМ-банк требует от покупателя осуществить денежную оплату экспортера размером до 16% от контрактной стоимости. Страхованию будет подлежать остальные 85% от чистой стоимости сделки или та часть контра акта, поставляемой экспортером с. США.

Очень часто финансовое учреждение уже является застрахованным и выплачивает средства экспортеру после подтверждения страхового случая. ЭКСИМ-банк будет рассматривать документацию только после представления требования о возмещение ления убытков. Такое требование будет оплачиваться только после предоставления соответствующей документации в полной форме и в определенные срокки.

Размер страховых премий определяется на основе существующей шкалы, составляется с учетом качества и типа покупателя и страны покупателя

Среднесрочное страхование покрывает до 85% чистой стоимости сделки. США (если иностранные компоненты составляют более 15%, то. ЭКСИМ-банк покроет лишь часть. США). Основные программы страхования, предлагаются правительством. США через. ЭКСИМ-банк. США с целью стимулирования экспортного потенциала страны, приведены в табл 333.8.

. Таблица 338. Основные программы страхования, предоставляемые. ЭКСИМ-банком. США

Название программы

Особенности программы

Программа страхования для малого бизнеса (small business policy)

Созданная специально для небольших, финансово жизнеспособных компаний, которые только начинают экспортировать свою продукцию или экспортируют ее время от времени Позволяет увеличить международные объемы продаж, облегчит шуючы условия кредитования по сравнению с конкурентами, одновременно минимизируя свой риск Для тех предприятий, которые соответствуют определению"малого бизнеса"Администрации малого бизнеса США и имеют объем экс порта, не превышает 5 млн долл. США ЭКСИМ-банк предоставляет усиленный страховую защиту и покрытия Основными характерными признаками в упрощенная система начисления премий, дополнительную защиту (для признанных эксп Ортера), что составляет привлекательнымть привабливий

. Продолжение табл 338

Название программы

Особенности программы

финансовый инструмент, который дает возможность кредитору принимать как обеспечения ния застрахованное дебиторской задолженности с ограниченным уровнем риска

Программа страхования иностранных покупателей (т ultibuyer policy)

Предоставляет возможность экспортерам из США уменьшить уровень риска экспортных операций, осуществляемых на условиях кредитования покупателей, путем страхования дебиторской задолженности от дефолта или неплатежа в Такая программа позволяет увеличить экспорт путем расширения возможностей для предоставления кредитов иностранным покупателям, уменьшая одновременно их рискованность Согласно этой программе страхования покрывает собирать тки от дефолта покупателя в результате коммерческих рисков на 90-95% и от политических рисков на 95-100% Кроме того, экспортер имеет возможность передачи дебиторской задолженности кредитору в обмен на финансирования своей деятельности Премии выплачиваются только на фактические поставки Страховые премии рассчитываются на основе срока дебиторской задолженности, типа покупателя и страны покупателя ЭКСИМ-банк оставь ае за собой право установления"дискриминационных"кредитных ограничений экспортеров, которые являются субъектами международных кредитных отношений, до получения положительной информации о кредитной истории и о ведения расчетовення розрахунків

Программа краткосрочного страхования иностранного покупателя (short-tern single buyer policy)

Позволяет экспортеру выбрать и застраховать конкретную краткосрочную дебиторскую задолженность от потерь через коммерческие или определенные политические риски

Предоставляет защиту кредитам, которые получает иностранный покупатель в течение 12 мес Размер премий будет определяться качеством и типом покупателя и страной покупателя Эта про-

. Продолжение табл 338

Название программы

Особенности программы

ма будет покрывать одну или несколько поставок одному иностранному покупателю, предоставляет 90% покрытия от риска неплатежа-покупателя, содержит четко определенную процедуру Для получения покрытия ЭКСИМ-банка после 90 --дневного периода (что полезно для представления покупателю во время проведения переговоров по соглашению), увеличивает возможности для получения займа, позволяя передавать будущие застрахованы платежи от экспортера кредитор

Программа банковских аккредитивов

Защищает банки, расположенные в США, от убытков (т.е. от несостоятельности иностранного банка-эмитента произвести платеж или осуществить возмещение) по безотзывным аккредитивом, который был открыт для финанс вания экспорта из США Покрытие осуществляется на 95% для частного сектора, на 100% - для государственных банков и 98% для массовых сельскохозяйственных товаров Премии рассчитываются на основе фиксировано й шкалы для каждого типа, качества заемщика и страны покупателя Проценты покрываются на размер базовой ставки минус 0,5% Основными преимуществами для заемщика является селективное страхования аккредитива, по закрытия также распространяется на платежи по рефинансированию банком-эмитентом в соответствии с условиями безотзывного аккредитивтива

IIрограма защиты финансовых институтов, предоставляющих кредиты иностранным покупателям

(Financial Institution Buyer Credit Policy)

Защищает кредиторов, которые финансируют иностранных покупателей американских товаров и услуг, в основном сроком до 180 дней (в отдельных случаях до 360 дней для массовых сельскохозяйственных товаров и капи итальних товаров) может быть применена для однократной или нескольких поставок от одного или нескольких экспортеров одном и том же покупателию.

. Продолжение табл 338

Название программы

Особенности программы

Покрытие осуществляется на 95% для частного сектора, на 100% - для государственных банков и 98% для массовых сельскохозяйственных товаров Премии рассчитываются на основе фиксированной шкалы для каждого тип пу, качества заемщика и страны покупателя Проценты покрываются на размер базовой ставки минус 0,5 %

Программа защиты фи нансовых институтов, предоставляющих кредиты американским экспортерам (Financial Institution Supplier Credit Policy)

направлена ??на защиту кредиторов, финансирующих или выкупают дебиторскую задолженность, которая формируется экспортными поставками на необратимой основе Этот вид страхования имеет покрытие на 90-95% для при иватного сектора, 100% - для государственных учреждений и 98% - для массовых сельскохозяйственных продуктев

Программа страхования иностранных дилеров (Foreign Dealer Insurance Policy)

Создана с целью обеспечения гибкой и конкурентной поддержки для финансирования экспорта капитальных товаров американских производителей через иностранных дилеров Такая программа может быть особенно полезной ю малым и средним американским экспортерам, которым необходимо финансирование своих иностранных дилеров Особенностью является способность покрывать финансирования, которое объединяет краткосрочное финансирование запасов, аккумулируются для перепродажи, с возможностью продления кредита (т.е. рефинансирования) на более длительный период с целью лучшего удовлетворения требований по финансированию, предъявляемым дилером Программа стр ахування иностранных дилеров также доступна и финансовым институтатам

Программа страхования лизинговых операций (lease insurance policy)

Позволяет увеличить объемы международных лизинговых операций лизинговым компаниям, обеспечивая страхование обоих финансовых потоков лизинговой сделки: лизинговых платежей и справедливой

. Окончание табл 338

Название программы

Особенности программы

вой рыночной цены предмета лизинговой сделки

ЭКСИМ-банк предлагает две программы страхования лизинга - операционного и финансового лизинга, каждая из которых имеет особую систему Выбирается программа собственно арендодателем и определяется структурой каждого конкретной операции Арендодателем может быть любая лизинговая компания, производитель, банк, траст, партнерство или иное лицо, иностранная или американская, которая предоставляет в лизинг или участвует в сделке по пре ния в лизинг оборудования и услуг, произведенных в США, иностранным арендатораям